Российские финансы: обзор важнейших событий месяца

Российские финансы. Обзор важнейших событий июня 2021 года

Владислав Лейбов

Finversia.ru

Российские финансы: обзор важнейших событий мая 2020 года

Банк России поднимает ставку. Ипотека дорожает. Новое в законодательном регулировании финансового рынка. Советы инвесторам. Пандемия, восстановление экономики и финансовые рынки. Печатный станок США остановят. Цифровой рубль протестируют 12 банков. «Яндекс» готовится выдавать кредиты. Рынок криптовалют опять лихорадит. Каким будет регулирование экосистем.

Личные финансы

Совет директоров Банка России повысил ключевую ставку на 0,5 п.п., до 5,5% годовых. Таким образом, она вернулась на уровень апреля-мая 2020 года. Это уже третье ужесточение денежно-кредитной политики подряд: до этого регулятор повышал ставку на 0,25 п.п. в марте и на 0,5 п.п. в апреле.

Инфляция складывается выше прогноза. Теперь Банк России ждет замедления инфляции до 4% только во втором полугодии 2022 года.

Банк России рассматривает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании в июле месяце. Диапазон этого повышения остается широким и составляет от 0,25 до 1 процентного пункта, заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики в последнее время, она все еще остается мягкой. Эксперты не исключают, что по итогам следующего заседания ставка достигнет 6,5% против 5,5% сейчас.

Российские кредитные организации после очередного повышения ключевой ставки Центробанка продолжают увеличивать доходность по сберегательным продуктам для населения. О повышении ставок по вкладам в среднем на 0,1-1,1 п. п. сообщили сразу несколько банков.

На Петербургском международном экономическом форуме президент России Владимир Путин объявил новые условия программы льготной ипотеки, по которой можно будет покупать жилье в новостройках. Новая программа льготной ипотеки с господдержкой будет действовать со 2 июля целый год. Процентная ставка по ней повышена с 6,5% до 7% годовых. Серьезные изменения произошли в максимальной сумме кредита. В новой редакции программы максимальная сумма кредита во всех регионах установлена в размере 3 млн. рублей.

Завершается работа Государственной Думы седьмого созыва. Она приняла значительное количество законов, регулирующих финансовую сферу, затронувших деятельность физических лиц, отношения профессиональных участников рынка между собой и с государством. Итоги работы Комитета Государственной думы России по финансовому рынку портал Finversia подводят с председателем комитета Анатолием Аксаковым.

Центробанк опубликовал черный список из 1,8 тысяч нелегальных компаний. Регулятор намерен сообщать о нелегальных брокерах, кредиторах и финансовых пирамидах до того, как они будут признаны вне закона.

Банк России разъяснил критерии, по которым в анонсированный накануне черный список может попасть финансовая компания. Поводом может стать реклама зарубежной компании на русском языке или доступные россиянам мобильные приложения. На момент раскрытия в черном списке фигурировало 1,8 тысяч организаций, в том числе популярные у российских инвесторов американский брокер Interactive Brokers и мальтийский Exante. У них нет лицензий Банка России, но компании работали в стране, в том числе по субброкерской схеме, через российских брокеров.

Количество открытых брокерских счетов по итогам 2021 года может достигнуть 15 млн. Об этом рассказал председатель правления Московской биржи Юрий Денисов. В долгосрочной перспективе открыть счет на бирже могут все экономически активные россияне. По итогам первого квартала количество клиентов на брокерском обслуживании выросло на 29% и достигло 12,7 млн. человек. Клиенты брокеров купили ценных бумаг уже на 6 трлн. рублей.

Поколение Z – люди, родившиеся с конца 1990-х до начала 2010-х годов, в 2021 году стали инвестировать в 8 раз больше. Рост вложений в инструменты доверительного управления отмечается у представителей всех поколений, однако именно зумеры показали максимальную динамику. Но хотя вложения других поколений не показали такого же роста, однако их объем значительно превосходит инвестиции зумеров.

Эксперты шестой конференции для частных инвесторов и финансовых консультантов «Портфельные инвестиции для частных лиц» назвали новые факторы, влияющие на рынок, дали свои прогнозы и советы, как формировать портфель.

Компания Intax Insider организовала вебинар с известным трейдером Эриком Найманом, в ходе которого он рассказал, какие стратегии стоит использовать в нынешнем нестабильном мире. Что покупать, а чего – сторониться.

Может ли краудлендинг стать альтернативой классическим портфельным и прямым инвестициям. В чем его плюсы и риски. Что происходит с краудлендингом в России и в мире. В гостях у главного редактора Finversia Яна Арта – генеральный директор компании JetLend Роман Хорошев.

Владимир Рожанковский, управляющий директор компании Trade 123, ответил на главные инвестиционные вопросы последнего времени: о долларовой инфляции, о новом суперцикле, о ключевой ставке Банка России, о нефти по $100 и о том, какую стратегию выбрать на это лето.

Экономика времен пандемии

В связи с увеличением числа заболевших в Москве, Петербурге и ряде других регионов в июне опять введены новые карантинные ограничения на работу заведений общественного питания и индустрии развлечений. Как обычно, пионером карантинных мер выступает Москва. Затем столичные ограничения вводятся в других крупных мегаполисах, а чуть позднее – и на российских курортах.

В Москве введена обязательная вакцинация 60% работающих в сфере услуг. Соответствующее постановление было принято главным санитарным врачом столицы в связи с тяжелой эпидемиологической ситуацией, сообщается на сайте мэра Москвы. За столицей подобные решения приняты более чем в десяти российских регионах.

Следующим за обязательной вакцинацией в повестке появился вопрос: что делать с непривитыми гражданами? Советы юристов – законно ли наказывать работников за отказ привиться и что грозит работодателям, если их работники – противники вакцинации.

Спираль инфляции продолжает раскручиваться в российской экономике, несмотря на попытки правительства «заморозить» цены и переход Центрального банка к ужесточению денежно-кредитной политики. Инфляционные ожидания российских ритейлеров – от супермаркетов до онлайн-магазинов достигли максимума за 18 лет, показал ежемесячный опрос Центробанка.

Пандемия в России серьезно ударила по малому и среднему бизнесу, констатирует омбудсмен Борис Титов. Негативные последствия затронули две трети малых и средних компаний, оборот сектора снизился на 3,1 трлн. рублей, а доля бизнесов, имеющих просрочку по кредитам, с 20% подскочила до 30%.

Марсель Салихов, директор Центра экономической экспертизы ВШЭ, в интервью порталу Finversia.ru рассказал о причинах инфляции, безработице, а также сделал прогноз о росте экономики и санкциях против России.

«Финам» созвал ведущих экономистов, чтобы обсудить пределы повышения ставки Банком России, влияние ставки на курс рубля и на динамику фондового рынка.

Что мешает развитию экономики России? Есть ли «рецепт» экономического прорыва? Возможен ли в России «китайский вариант». В гостях у главного редактора Finversia Яна Арта – экономист и писатель Яков Миркин, заведующий отделом ИМЭМО Российской академии наук, профессор Финансового университета при Правительстве РФ.

Банки и регулирование

В июне месяце Банк России отозвал лицензии у РФИ банка, Энергомашбанка и Актив банка. Сдали лицензии в ходе ликвидации банк «Возрождение» и Евразийский банк.

Банк России призывает кредиторов продолжить реструктуризацию кредитов и займов для граждан и субъектов малого и среднего предпринимательства до 1 октября 2021 года. Рекомендация прописана в информационном письме регулятора, адресованном кредитным организациям, микрофинансовым организациям, кредитным потребительским кооперативам, сельскохозяйственным кредитным потребительским кооперативам и бюро кредитных историй. Решение было принято в связи с ростом распространения коронавирусной инфекции и введенными ограничительными мерами, которые могут повлиять на возможность граждан и предпринимателей своевременно обслуживать задолженность по кредитам и займам.

Альфа-банк и Тинькофф Банк могут приобрести розничный бизнес Ситибанка, который закрывает это направление в России. Сделка позволит пополнить клиентскую базу высококачественными заемщиками и зарплатными клиентами, считают эксперты.

Эльман Мехтиев, президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), в интервью порталу Finversia.ru, рассказал о ситуации на рынках банковского кредитования, микрофинансирования и взыскания долгов, а также дал оценку законодательным изменениям, регулирующим коллекторскую деятельность.

На ежегодном собрании акционеров РТС, состоявшемся 23 июня в Москве, Роман Горюнов, руководитель Ассоциации, рассказал о ключевых итогах работы. Кроме этого, он пообещал запустить деривативы на Санкт-Петербургской бирже, увеличить время торгов, а также выразил надежду, что иностранные ETF появятся в России после 1 октября 2021 года.

О зависимости страхового рынка от банковского сектора, усилиях регулятора по наведению порядка в продажах инвестиционного страхования жизни и прогнозах развития рынка порталу Finversia.ru рассказал Павел Самиев, генеральный директор Аналитического агентства «БизнесДром», президент комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финансовым рынкам.

Форекс

Американский центробанк на заседании в среду сдвинул сроки первого повышения ключевой ставки с 2024 на 2023 год, а также предупредил о планах свернуть программу выкупа активов, в рамках которой ежемесячно закачивает в рынки по $120 млрд. денежной эмиссии.

Ожидания, что «печатный станок» в США остановится, вызвали рекордное за год крушение цен на сырье и спровоцировали ралли доллара на форексе. Глава ФРС Джером Пауэлл открыл дискуссию о сворачивании QE, раздувшей баланс американского центробанка до рекордных 8 триллионов долларов.

Минфин решил обнулить долю доллара в средствах Фонда национального благосостояния, объявил министр финансов Антон Силуанов. Сейчас она составляет 35%. От американской валюты в резервах власти планируют отказаться за месяц. Сегодня по структуре порядка 35% вложений ФНБ в доллары, 35% в евро. Вложения в доллары заменят увеличением вложений в евро и в золото. Доллары составят 0%, евро – 40%, юань – 30%, золото – 20%, фунты и иены – по 5%», – заявил Силуанов.

Возможное решение России и Китая отказаться от доллара не повлияет на положение американской валюты в мире. Такое мнение высказал во вторник председатель Федеральной резервной системы США, выполняющей функции центрального банка страны, Джером Пауэлл.

Центробанк России не намерен полностью отказываться от доллара в своих международных резервах, сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета директоров. «Мы не намерены полностью отказываться от доллара. Тем не менее, валютная структура резервов, еще раз подчеркну, отражает разного рода риски, в том числе и неэкономического характера», – сказала она.

Запасы валюты у российского корпоративного сектора по состоянию на конец мая достигли максимального значения с февраля 2018 года, следует из банковской статистики Центробанка. За май валютные счета корпораций пополнились на $3,4 млрд., а их общий объем достиг $168 млрд. Приток произошел в основном по счетам ряда крупных компаний нефтегазовой и горнодобывающей отраслей.

Президент РФ Владимир Путин подписал закон, смягчающий нормы валютного контроля для ряда российских экспортеров и в том числе компаний, занимающихся вывозом золота, металлов и зерна. С 1 июля экспортеры освобождаются от требования обязательно зачислять выручку на российские счета, если продают товары, которые в соответствии с единой товарной номенклатурой Евразийского экономического союза относятся к несырьевым и неэнергетическим. Для рубля такая ситуация хоть и не является негативной напрямую, но может понизить устойчивость при шоках, в результате которых происходит падение рубля.

Технологии

В пилотную группу для тестирования цифрового рубля, который должен будет стать третьей формой денег наряду с наличными и безналом, войдут 12 банков, сообщил Банк России. В группу тестирования, которое будет продолжаться год начиная с января 2022-го, вошли Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, банк «Дом.РФ», Росбанк, Промсвязьбанк, Тинькофф Банк, СКБ-банк, Ак Барс Банк, Транскапиталбанк и банк «Союз». Разработку прототипа платформы цифрового рубля планируется завершить в декабре этого года. С января 2022 года тестирование с участием банков будет проходить в несколько этапов.

Сбербанк подключил оплату товаров через Систему быстрых платежей, на первом этапе лишь для группы пользователей. Присоединение крупнейшего игрока может подтолкнуть развитие QR-платежей, которые пока не популярны, говорят эксперты.

Технологию оплаты покупок с помощью биометрии лица, которую развивают X5 Retail Group совместно со «Сбером» и Visa, в июне 2021 года расширили на 25 регионов. Всего в 2021 году технология оплаты с помощью биометрии может быть внедрена дополнительно на 10 тыс. устройств в 2 тыс. магазинах Х5.

Центробанк ограничит для банков строительство экосистем. Непрофильные активы регулятор сравнил с холестерином – их не должно быть много. Регулятор считает вложения банков в нефинансовые сервисы непродуктивными и замораживающими капитал. Он намерен ввести для них ограничения и обязать подробно отчитываться. На горизонте трех-пяти лет к таким участникам рынка будут повышаться требования по капиталу и раскрытию отчетности.

«Яндекс» собирает команду сотрудников в сегменте финансовых сервисов, сообщил «ВТБ Капитал» по итогам встреч компании с инвесторами. «Яндекс» планирует запустить выдачу кредитных продуктов уже в 2022 году. Пилотные проекты «Яндекс» намерен начать уже в третьем квартале этого года. В частности, речь идет о продуктах с низким риском, связанных с электронной торговлей, а также о сервисах в рамках программы «Яндекс.Плюс». Сейчас интернет-компания формирует команду в сегменте финансовых сервисов и разрабатывает их технологическое ядро.

Банки.Ру составил рейтинг планшетных приложений для инвесторов. Идея его создания родилась из двух параллельно проявившихся в пандемию тенденций: увеличения продаж планшетов и взлета популярности инвестиционных приложений. Как показала практика, адаптировать свои инвестиционные приложения под большие мобильные экраны решились только БКС, ВТБ, «Тинькофф» и «Финам».

Два брата, основавшие криптовалютную инвестиционную компанию Africrypt в ЮАР, исчезли вместе с 69 тыс. биткоинов пользователей платформы на сумму $3,6 млрд. В апреле старший из братьев и глава компании Амир Каджи сообщил, что компанию взломали. Он попросил клиентов не обращаться к юристам и властям, заявив, что это замедлит процесс возврата утраченных средств.

Китай продолжает усиливать нажим на криптовалюты, устраняя конкурентов цифровому юаню, который, по задумке властей, придет на смену бумажным деньгам. Народный банк КНР напомнил банкам и платежным системам о запрете на проведение транзакций в криптовалюте. Об этом чиновники центробанка сообщили на встрече, куда вызвали представителей Alipay (крупнейшей платежной платформы мира), Industrial and Commercial Bank of China (крупнейшего в стране банка по размеру активов) и Agricultural Bank of China (входящего в топ-4 в КНР). Последний сразу же выступил с заявлением, пообещав «искоренить» нелегальную активность, связанную с торговлей и майнингом криптовалют.

За криптовалюты взялась и налоговая США. Служба внутренних доходов США (Internal Revenue Service, IRS) просит о предоставлении расширенных полномочий по отслеживанию транзакций на рынке криптовалют. Об этом заявил глава американской налоговой Чарльз Реттиг, выступая во вторник на слушаниях в финансовом комитете Сената.

«Нам нужны полномочия от Конгресса. Мы часто сталкиваемся с вызовами, а собирать эти данные критически важно», – подчеркнул Реттиг, ранее говоривший, что криптовалюты стали одним из основных способов уходить от налогов.