Монитор рынка облигаций

Монитор рынка облигаций от 29 июля

ОБЛИГАЦИИ

Новости и события

Минфин разместил ОФЗ на более чем 100 млрд руб. Это рекордный объем с апреля. Суммарный спрос превысил объем предложения в 1,5 раза. На первом аукционе Минфин разместил ОФЗ выпуска 26237 на 70,5 млрд рублей при спросе в 96,4 млрд рублей. Дата погашения ОФЗ выпуска 26237 – 14 марта 2029 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 6,70% годовых. На втором аукционе Минфин разместил ОФЗ выпуска 26240 на 36 млрд рублей при спросе в 62 млрд рублей. Дата погашения ОФЗ выпуска 26240 – 30 июля 2036 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 7,00% годовых.
ФРС сохранил ставку на прежнем уровне. Реакция рынка была довольно нейтральной, так как действия ФРС были ожидаемо. Тем не менее, доходности казначейских бумаг США продемонстрировали небольшой рос – на 2 б.п.

Предстоящие размещения

Эмитент (выпуск)	Закрытие книги заявок (размещение)	Ориентир по ставке купона (доходность) от организатора	Срок до погашении (офеты) в годах	Объем млн	Валюта
АО «Джи-групп»	август 2021 г.	не более 11,5% (12.1%)	3 года	3,000	RUB
ООО “МВ Финанс” (ПАО “М.Видео)				не мнее 5 000	RUB

Джи-групп планирует предложить инвесторам новым выпуск облигаций

В начале августа АО “Джи Групп” планирует выйти на рынок с новым облигационным займом, объем которого 3 млрд руб. Ориентир купона установлен на уровне не выше 11,5%, что соответствует доходности не выше 12,01%. Срок обращения облигаций – 3 года, однако по выпуску предусмотрена амортизация.

Более подробно о предстоящем выпуске облигаций Джи-групп мы писали здесь.

Предстоящее размещении оцениваем как интересное и рекомендуем присмотреться к покупке облигаций Джи-групп.

Для участия в первичном размещении нового выпуска облигаций Джи-групп вам необходимо связаться с вашим клиентским менеджером по телефону 8 (800) 250-70-10.

Результаты последних размещений облигаций

Выпуск облигаций	Ставка купона (доходность)	Размещение	Погашение (оферта)	Объем млн	Валюта
МФК Вэббанкир, 01	12,75%(13,52)	(’22 июля)	22.07.2021	300	RUB
Главстрой, 001P-02	9.00%	22 июля	16.07.2026 (26.07.2022)	1,500	RUB
Голдман Групп, 001Р-02	11,5% (12,13%)	27 июля	30.07.2026 (29.12.2021)	1,000	RUB
Альфа лизинг, БО-01	8,3% (8,47%)	27 июля	28.07.2022.	1,000	RUB
ВЭБ. РФ, ПБО-001Р-30B	3,38% (3,41)%	29 июля	23.07.2026.	550	USD

Самые торгуемые облигации за последнюю неделю

Облигация	Обьем торгов (млн. руб)
МТС 6.85 10/26/23	509.03
Еврохим 7.85 07/19/23	473.6
Сибур 7.65 07/01/31	352.1
Магнит 5.9 05/19/23	323.27
Ростелеком 7.7 07/17/26	321.08

Доходности бумаг заметно снизились за неделю, в том числе на фоне замедления инфляции, а также на фоне ожиданий рынка о скором завершении ужесточения ДКП. Наибольшее снижение доходностей продемонстрировали ОФЗ (Cbonds-GBI RU YTM снизился на 17 б.п. за неделю), поддержку ОФЗ также оказал приток нерезедентов.

Cbonds-GBI RU YTM – cредневзвешенная эффективная доходность по индексу российского рынка государственных облигаций, рассчитывается на основе наиболее ликвидных бумаг сектора.
Cbonds-CBI RU – cредневзвешенная эффективная доходность по индексу российского рынка корпоративных облигаций с рейтингом BBB/ruAA-, рассчитывается на основе наиболее ликвидных бумаг сектора.
Cbonds-Muni YTM – cредневзвешенная эффективная доходность по индексу российского рынка муниципальных облигаций, рассчитывается на основе 20 самых ликвидных бумаг сектора.