Монитор рынка облигаций

Монитор рынка облигаций от 24 сентября

Солид

Логотип Solid Invest

Новости и события

  • В минувшую среду Минфин РФ провел два успешных аукциона, суммарно разместив 120 млрд руб. при спросе в 173 млрд руб. 
  • На первом аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 29015 на 100 млрд рублей при спросе в 142 млрд рублей. Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 96,8175% от номинала, средневзвешенная цена — 96,8295% от номинала. Дата погашения ОФЗ выпуска 29015 — 18 октября 2028 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. 
  • На втором аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 26234 на 20 млрд рублей при спросе в 30,6 млрд рублей. Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 96,4100% от номинала, средневзвешенная цена — 96,4542% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 5,42% годовых, по средневзвешенной цене — 5,41% годовых. Дата погашения ОФЗ выпуска 26234 — 16 июля 2025 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 4,50% годов. 
  • РДЖ проведет сбор заявок на покупку бессрочных флоатеров на сумму от 20 млрд руб.
  • Башкортостан предложит бонды на 5 млрд руб.
  • ПИК-Корпорация предложит бонды от 5 млрд руб.
  • Гидромашсервис планирует провести 30 сентября сбор заявок по облигациям на 3 млрд руб.
  • Петроинжиниринг планирует предложить в сентябре облигации на 3 млрд руб.
  • Росморпорт предложит в первой декаде октября бонды на 4 млрд руб.
  • Киви Финанс планирует предложить облигации на 3 млрд руб.
  • ВТБ утвердил программы субординированных облигаций на 500 млрд руб.
  • ДОМ.РФ Ипотечный агент утвердил программу облигаций на 7 трлн руб.
  • ВСМПО-Ависма утвердила программу облигаций на сумму до 40 млрд руб.

Карта рынка ОФЗ, корпоративных облигаций и ВДО

Инструмент сокр.ISINДоходностьЦена послед.НоминалПогашениеДюрация, летРазмер купонаДлит.куп., дней
ОФЗ 46020RU000A0GN9A76.63103.53910002/6/20369.4534.41182
ОФЗ 29010RU000A0JV4Q16.59108.238100012/6/20349.1036.8182
ОФЗ 26230RU000A100EF56.57113.1510003/16/203910.3338.39182
ОФЗ 29009RU000A0JV4N86.56108.25110005/5/20327.9337.3182
ОФЗ 26225RU000A0ZYUB76.54107.3310005/10/20348.8736.15182
ОФЗ 29008RU000A0JV4P36.49107.89100010/3/20296.5937.65182
ОФЗ 26221RU000A0JXFM16.49111.13210003/23/20338.2238.39182
ОФЗ 26233RU000A101F946.4897.3910007/18/20359.8030.42182
ОФЗ 26218RU000A0JVW486.35117.65710009/17/20317.4042.38182
ОФЗ 26228RU000A100A826.27110.49210004/10/20306.8838.15182
ОФЗ 26224RU000A0ZYUA96.18105.37210005/23/20296.5934.41182
ОФЗ 29012RU000A0JX0H66.04100.837100011/16/20222.0031.81182
ОФЗ 26212RU000A0JTK386106.68710001/19/20285.8435.15182
ОФЗ 26232RU000A1014N45.97100.649100010/6/20275.7029.92182
ОФЗ 26207RU000A0JS3W65.82112.69810002/3/20275.1340.64182
ОФЗ 29006RU000A0JV4L25.77103.2510001/29/20253.8332.66182
ОФЗ 26226RU000A0ZZYW25.69111.83100010/7/20264.8339.64182
ОФЗ 26219RU000A0JWM075.68110.79910009/16/20264.9638.64182
ОФЗ 29007RU000A0JV4M05.59104.2610003/3/20275.4031.46182
ОФЗ 26229RU000A100EG35.56107.355100011/12/20254.3235.65182
ОФЗ 26234RU000A101QE05.4196.45610007/16/20254.3128.48231
ОФЗ 26222RU000A0JXQF25.23106.997100010/16/20243.5235.4182
ОФЗ 26227RU000A1007F45.21107.69610007/17/20243.3736.9182
ОФЗ 26223RU000A0ZYU885.14104.4110002/28/20243.1332.41182
ОФЗ 25084RU000A101FA14.96101.1100010/4/20232.7533.54231
ОФЗ 46023RU000A0JRTL64.8606007/23/20262.6324.41182
ОФЗ 26215RU000A0JU4L34.81105.99910008/16/20232.6634.9182
ОФЗ 46022RU000A0JPLH54.79101.63810007/19/20232.1827.42182
ОФЗ 26211RU000A0JTJL34.79104.9410001/25/20232.1834.9182
ОФЗ 26220RU000A0JXB414.68105.734100012/7/20222.0436.9182
Инструмент сокр.ISINДоходностьЦена послед.НоминалПогашениеДата офертыДюрация, летРазмер купонаДлит.куп., дней
РитейлБФ01RU000A100JH010.07103.210007/2/20242.5627.391
РОЛЬФ 1Р02RU000A101GB79.3499.9610002/24/20221.3422.4491
Новотр 1Р1RU000A1014S38.41101.71100011/27/20242.8821.8291
БизНед 1Р1RU000A1022G18.3399.4810008/23/20242.9219.791
РенСтр1P1RU000A100X698.29100.85100010/7/202210/8/20210.9844.88182
МОСТРЕСТ 7RU000A0JWN637.49103.1210007/7/20267/12/20221.6746.12182
ПИК К 1P2RU000A1016Z37.46102.99100012/11/20243.0520.5791
ЕвропланБ6RU000A100DG57.16101.4910005/15/20295/25/20210.6446.87182
БелугаБП2RU000A100L637.08106.7910007/10/20242.6747.37182
Сегежа1P1RRU000A101D137.07100.310001/26/20232.1835.4182
Росагрл1Р1RU000A101R097.06101.610005/28/20253.9636.65182
ЕвропланБ3RU000A100W607.05103.4510009/20/20299/29/20221.8243.88182
ЧТПЗ 1P5RU000A101WB46.9999.1410007/4/20254.0816.4591
АЗБУКАВКП1RU000A100HE16.92104.4910006/15/20296/24/20221.6023.6891
Систем1P12RU000A1010126.8104.09100010/23/202910/29/20243.4939.14182
Систем1P13RU000A101Q266.7999.7510005/15/20305/22/20243.2432.91182
СистемБ1P5RU000A0JWZY66.74100.82100011/13/20262/16/20243.0417.0891
ЛнССМУБ1P2RU000A0ZYA666.73102.478909/9/20221.0519.8691
ХКФБанкБ06RU000A100UG96.71103.8710009/13/20249/16/20221.8421.5791
Система1P8RU000A0ZYWU36.7108.2210002/23/20288/28/20243.4044.88182
ЧТПЗ 1P3RU000A0JXME46.66109.910003/21/20243.0324.1891
Систем1P11RU000A100N126.58107.4310007/16/20297/24/20232.5346.87182
Калаш БП1RU000A0JXPU36.57103.8610004/21/20221.4545.38182
НКНХ 1Р-01RU000A0ZZZ176.56114.39100012/7/202812/11/20254.1948.62182
Газпнф3P2RRU000A1017J56.5105.6100012/7/20296.8917.8391
МЕТАЛИНБ04RU000A101EF36.47100.810001/30/20302/4/20264.5832.66182
Тинькофф2RRU000A1008B16.45104.1110003/21/20293/30/20221.3946.12182
РЖД 1Р-14RRU000A1008D76.45118.0510005/4/20296.2045.38182
Ростел2P2RRU000A101FG86.44101.610002/10/20275.2833.16182
Система1P9RU000A1005L66.44104.810002/21/20293/2/20221.3749.36182
Инструмент сокр.ISINДоходность, %Цена послед.НоминалПогашениеДата офертыДюрация, летРазмер купонаДлит.куп., дней
ПКБ БО-01RU000A0JWWG014.24100.7550010/15/20210.5318.791
БДеньги1Р1RU000A10148313.44104.2595011/17/20221.2612.4930
ПКБ 1Р-01RU000A1020S013.37100.4710008/10/20231.9532.4191
Шевченк1Р1RU000A100YP213.35101.38100010/20/20221.8033.6691
Джи-гр 1Р1RU000A101TS412.81100.4610006/19/20231.8131.1691
МигКр 01МСRU000A100GK011.23104.47700.36/19/20220.849.2130
ОбувьРо1Р2RU000A1015P611.21103.4100011/14/20242.539.8630
iMT_FREE01RU000A101XD810102.3510007/14/20262.4653.6182
ЭТС 1Р02RU000A101TR69.87104.4910006/19/20231.8329.9291
Самолет1P7RU000A100YG19.14105.9100010/19/20227/18/20231.8329.9291

Корпоративные еврооблигации (USD)

ЭмитентКод бумаги ISINДата погаш.Дюрация (лет)Купон (%)Дох-сть по спросу (%)Изм. дох-сти по спросу за неделюДох-сть по предлож. (%)Изм. дох-сти по предлож. за неделюСред. цена (в % от ном)Изменение сред. цены за неделюРейтинг S&PРейтинг FitchРейтинг Moody’s
АЛРОСАXS055549320303.11.20200.17.7501.470.50-1.00-0.09100.7-0.2BBB-BBB-Baa2
АЛРОСАXS184344173109.04.20243.04.6502.570.062.460.09106.8-0.2BBB-BBB-
БорецXS159611540907.04.20221.46.5005.41-0.544.38-0.13102.30.5BB-BB-Ba3
ВымпелкомXS058703109602.02.20210.37.7481.520.350.420.29102.3-0.3BB+BBB-Ba2u
ЕвроХимXS163222515405.07.20210.83.9502.37-0.061.50-0.03101.5-0.1BB-BB
Evraz GroupXS131982275228.01.20210.38.2501.590.260.870.27102.3-0.2BB+BB+
Evraz GroupXS140577537731.01.20221.36.7502.220.211.990.16106.1-0.3BB+BB+
Evraz GroupXS153391572120.03.20232.45.3752.560.212.330.17107.0-0.5BB+BB+Ba2
Evraz GroupXS184344327302.04.20243.25.2502.570.192.450.13109.2-0.5BB+BB+Ba2
Газпром нефтьXS083019271119.09.20221.94.3751.990.011.850.07104.7-0.1BBB-BBBBaa2
Газпром нефтьXS099754486027.11.20232.96.0002.170.052.060.04111.8-0.3BBB-BBBBaa2
ГазпромXS070881381023.01.20210.35.9991.390.490.770.58101.6-0.3BBB-BBBBaa2
ГазпромXS029058059507.03.20221.46.5101.920.331.700.23106.7-0.5BBB-BBBBaa2
ГазпромXS080557035419.07.20221.74.9501.990.131.840.17105.3-0.4BBB-BBBBaa2
ГазпромXS158519038923.03.20275.74.9502.970.132.890.11111.8-0.9BBB-BBBBaa2
ГазпромXS088573692506.02.20286.34.9503.110.173.050.14112.2-1.1BBB-BBBBaa2
ГазпромXS019175472928.04.20349.18.6253.750.113.700.11152.0-1.4BBB-BBBBaa2
ГазпромXS031652413016.08.203711.17.2883.850.113.770.07143.0-1.4BBB-BBBBaa2
ГазпромXS090694952321.03.20254.14.3641.730.071.590.04111.6-0.3BBB-BBBBaa2
ГазпромXS103864607826.02.20210.43.6000.550.30-0.000.11101.4-0.1BBB-BBBBaa2
ГазпромXS152103905417.11.20233.03.1251.48-0.011.37-0.05105.20.1BBB-BBBBaa2
ГазпромXS172146350022.11.20243.92.2501.770.051.700.04102.1-0.1BBBBaa2
ГазпромXS179540908221.03.20265.12.5002.010.061.930.06102.8-0.1BBB-BBBBaa2
ГазпромXS191164504924.01.20243.22.9491.700.031.650.02104.1-0.2BBB-BBBBaa2
ГазпромXS195108447111.02.20264.85.1502.810.162.760.18111.8-0.9BBB-BBBBaa2
ГазпромXS212418757125.02.20308.23.2503.230.123.220.13100.2-1.1BBB-BBBBaa2
ГТЛКXS171347360817.04.20254.05.9504.120.074.050.12107.7-0.4BB+Ba2
ГТЛКXS201004438118.02.20264.84.9494.380.034.340.04102.7-0.3BB+Ba2
ГТЛКXS144945891519.07.20210.85.9503.440.102.980.08102.2-0.1BB+Ba2
ГТЛКXS157796151631.05.20243.45.1253.670.113.510.05105.2-0.2BB+Ba2
DeloPortsRU000A0ZZ2A501.04.20253.96.7504.710.004.540.12108.7-0.4
DomodedovoXS177280020415.02.20232.35.0755.220.114.65-0.01100.3-0.1BBBa1
Global PortsXS131981376925.01.20221.36.8722.930.072.570.01105.3-0.1BB+Ba2
Global PortsXS140577545022.09.20232.86.5003.320.063.030.08109.4-0.3BB+Ba2
КОКСXS160069597404.05.20221.57.5005.140.124.620.10104.1-0.1NRBB2
ЛУКОЙЛXS055465967109.11.20200.16.1251.450.48-0.31-0.39100.6-0.1BBBBBB+Baa2
ЛУКОЙЛXS091950456224.04.20232.44.5631.980.111.790.00106.7-0.2BBBBBB+Baa2
ЛУКОЙЛXS151404588602.11.20265.34.7502.680.052.660.10111.7-0.4BBBBBB+
ЛУКОЙЛXS030427459907.06.20221.66.6561.760.151.500.05108.3-0.2BBBBBB+Baa2
МеталлоинвестXS160333561002.05.20243.34.8502.370.062.210.02108.8-0.3BB+BB+Ba1
МТСXS092133150930.05.20232.55.0002.420.112.200.01107.0-0.2BBB-BB+Baa3u
НОВАТЭКXS058843326703.02.20210.36.6041.590.590.180.15102.0-0.2BBBBBBBaa2
НОВАТЭКXS086438372313.12.20222.14.4222.090.091.83-0.03105.3-0.1BBBBBBBaa2
НЛМКXS140577561715.06.20232.64.5002.130.111.970.09106.4-0.4BBB-BBBBaa2
НЛМКXS157795317421.09.20243.74.0002.340.092.230.04106.5-0.3BBB-BBB
НорникельXS098286128728.10.20200.15.5502.250.150.24-0.76100.3-0.1BBB-BBB-Baa2
НорникельXS129844701914.10.20221.96.6252.150.161.980.16109.1-0.4BBB-BBB-Baa2
НорникельXS158932407511.04.20232.44.1002.280.102.130.08104.6-0.3BBB-BBB-
НорникельXS162214675808.04.20221.53.8492.060.011.880.14102.8-0.2BBB-BBB-
НорникельXS206999225828.10.20243.63.3752.560.122.490.11103.1-0.4BBB-BBB-Baa2
PetropavlovskXS171155410214.11.20221.78.1255.880.075.530.08104.2-0.1BB
ПолюсXS153392293307.02.20232.25.2502.180.161.990.22107.2-0.4BBBBBa1
ПолюсXS140576638428.03.20221.54.6992.200.171.920.13103.9-0.2BBBBBa1
ПолюсXS171347432529.01.20243.14.7002.490.092.360.14107.2-0.5BBBBBa1
РЖДXS076422001705.04.20221.45.7001.460.041.380.05106.4-0.2BBB-BBBBaa2
РЖДXS157406884401.03.20243.24.3752.030.131.840.05108.0-0.5BBBBaa2
РЖДXS091958198220.05.20210.63.3740.550.180.280.56101.9-0.3BBB-BBBBaa2
РЖДXS104181511606.03.20232.34.6000.810.030.750.03109.2-0.1BBB-BBBBaa2
РЖДXS150156173906.10.20200.03.4503.36-0.05-0.980.59100.1-0.0BBB-BBB
РЖДXS184343703623.05.20276.02.2001.690.031.630.01103.2-0.2BBBBaa2
РоснефтьXS086198118006.03.20221.44.1992.260.201.920.17103.0-0.2BBB-Baa3
РусалXS153392129902.02.20221.35.1254.210.233.530.05101.7-0.2B+B1
РусалXS157796496503.05.20232.45.3004.18-0.003.970.08103.0-0.1B+B1
РусалXS175946896701.02.20232.24.8504.230.153.900.05101.8-0.2B+B1
СеверстальXS156705144327.08.20210.93.8501.59-0.011.310.05102.2-0.1BBB-BBB
СеверстальXS084167100017.10.20221.95.9002.050.071.940.15107.8-0.3BBB-BBBBaa2
СеверстальXS204673691916.09.20243.83.1502.350.022.300.08103.1-0.3BBBBaa2
СибурXS169397104305.10.20232.84.1252.04-0.071.950.03106.20.0BBB-Baa3
СибурXS201004462123.09.20243.83.4502.430.112.300.09104.2-0.3BBB-Baa3
СовкомфлотXS143345424316.06.20232.55.3752.470.082.310.11107.8-0.3BB+BB+Ba2
ФосАгроXS159942872603.11.20211.13.9501.710.091.430.09102.6-0.2BBB-BBB-Baa3
ФосАгроXS175256814424.04.20232.43.9492.370.052.240.07104.0-0.3BBB-BBB-Baa3
ФосАгроXS209903954223.01.20253.83.0502.420.042.370.09102.5-0.3BBB-BBB-Baa3
УралкалийXS201004039722.10.20243.74.0003.110.052.890.01103.8-0.1BB-Ba2
ЧТПЗUS16325LAA5219.09.20243.54.5003.760.113.560.12102.9-0.4BB-Ba3
ЭмитентКод бумаги ISINДата погаш.Дюрация (лет)Купон (%)Дох-сть по спросу (%)Изм. дох-сти по спросу за неделюДох-сть по предлож. (%)Изм. дох-сти по предлож. за неделюСред. цена (в % от ном)Изменение сред. цены за неделюРейтинг S&PРейтинг FitchРейтинг Moody’s
Альфа-БанкXS062069520428.04.20210.67.7501.63-0.241.31-0.11103.70.0BB+BB+Ba1
ВТБXS054863365913.10.20200.06.5511.750.51-3.28-1.79100.3-0.1BBB-Baa3
ВТБXS022371592030.06.20359.96.2505.680.075.570.05106.2-0.6BBB-Baa3
ВЭБXS055991596122.11.20254.46.8002.660.052.580.03120.1-0.2BBB-BBB
ВЭБXS099316268321.11.20232.95.9422.290.082.260.14111.1-0.5BBB-BBB
ВЭБXS089321239821.02.20232.34.0321.700.061.42-0.05105.8-0.1BBB-BBB
ВЭБXS080081707305.07.20221.76.0252.060.061.850.04107.1-0.1BBB-BBB
Моск.Кред.БанкXS151053467707.11.20211.15.8752.81-0.042.30-0.08103.6-0.0BB-BB
Моск.Кред.БанкXS175980172014.02.20232.25.5503.910.023.680.03103.9-0.1BB-BBBa3
СбербанкXS063857297316.06.20210.75.7171.35-0.090.81-0.15103.3-0.0BBBBaa3
СбербанкXS074359604007.02.20221.36.1252.060.021.82-0.05105.6-0.1BBBBaa3

Субординированные еврооблигации (USD)

ЭмитентКод бумаги ISINДата погаш.Дюрация (лет)Купон (%)Дох-сть по спросу (%)Изм. дох-сти по спросу за неделюДох-сть по предлож. (%)Изм. дох-сти по предлож. за неделюСред. цена (в % от ном)Изменение сред. цены за неделюРейтинг S&PРейтинг FitchРейтинг Moody’s
Ак Барс БанкXS080513143913.07.20221.78.0005.66-0.045.13-0.06104.40.0
Альфа-БанкXS1513741311Perp1.38.0007.380.196.850.18101.1-0.3BB2u
ВТБXS084207853617.10.20221.96.9503.910.223.730.22106.2-0.4B-Ba2
ВТБXS0810596832Perp2.09.5005.260.265.090.31108.8-0.7NR
Моск.Кред.БанкXS1601094755Perp1.98.87511.56-0.0011.260.3295.3-0.3B-Caa2u
Моск.Кред.БанкXS158910691005.10.20271.87.5008.810.078.710.4997.7-0.5B+
РоссельхозбанкXS097989192516.10.20232.78.5004.120.204.020.35112.6-0.9NR
СбербанкXS093531124023.05.20232.55.2502.800.042.650.06106.4-0.2BBB-
СбербанкXS084853097729.10.20222.05.1252.580.072.370.00105.3-0.1BBB-Ba1
Тинькофф БанкXS1631338495Perp1.89.2506.08-1.055.80-1.04106.11.9B-

Еврооблигации РФ (USD)

ЭмитентКод бумаги ISINДата погаш.Дюрация (лет)Купон (%)Дох-сть по спросу (%)Изм. дох-сти по спросу за неделюДох-сть по предлож. (%)Изм. дох-сти по предлож. за неделюСред. цена (в % от ном)Изменение сред. цены за неделюРейтинг S&PРейтинг FitchРейтинг Moody’s
Минфин РФXS076747245804.04.20221.54.5001.230.060.99-0.07105.10.0BBB-BBBBaa3
Минфин РФXS097172145016.09.20232.84.8751.450.031.410.10110.0-0.2BBB-BBBBaa3
Минфин РФRU000A0JWHA427.05.20265.04.7502.020.101.950.06114.7-0.6BBB
Минфин РФRU000A0JXTS923.06.20275.94.2502.270.152.210.10112.5-0.8BBB
Минфин РФXS008854319324.06.20285.712.7502.500.062.460.09172.0-0.9BBB-BBBBaa3
Минфин РФRU000A0ZYYN421.03.20297.34.3752.460.102.450.12114.6-0.8BBB
Минфин РФRU000A1006S928.03.203510.95.1003.200.153.190.15122.0-2.0BBB
Минфин РФXS076747385204.04.204213.75.6253.440.113.430.12133.1-2.3BBB-BBBBaa3
Минфин РФXS076747385204.04.204213.75.6253.440.133.430.13133.1-2.3BBB-BBBBaa3
Минфин РФXS097172196316.09.204314.45.8753.460.113.450.12138.1-2.3BBB-BBBBaa3
Минфин РФRU000A0JXU1423.06.204716.15.2503.430.123.420.11131.8-2.5BBB

Кривые доходностей (USD)

Текущие кривые доходности RF и UST (USD, % годовых)

Спред доходности RF к UST (б.п.)

Кривая доходности UST (% годовых)

Изменение кривой доходности RF (USD, % годовых)

Доходность облигаций EM HY (USD)

Доходность облигаций EMHY (USD)

Вероятность рецессии в США

Предстоящие размещения

Выпуск облигацийОриентир по ставке купона (доходность)Закрытие книги заявок (размещение)Объем млнВалюта
ПИК-Корпорация, 001Р-0325.09.2020 (30.09.2020)5,000RUB
ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-037.75% — 7.95% (7.90% — 8.11%)30.09.2020 (02.10.2020)3,000RUB

Гидромашсервис — производитель насосного, компрессорного и модульного нефтепромыслового оборудования для нефтегазового комплекса, энергетики, ЖКХ и водного хозяйства. 
По итогам 1 квартала 2020 г. компания продемонстрировала положительные финансовые результаты. Выручка ГМС выросла на 3% и составила 9,1 млрд руб. 40% выручки приходится на выручку от насосов, 34% — на нефтегазовое оборудование, 24% — на компрессоры. Показатель EBITDA вырос в 2 раза до 1,1 млрд руб. за счет восстановления EBITDA в сегменте «Нефтегазовое оборудование и проекты».
Бэклог на 1 апреля 2020 г. продемонстрировал рост на 29% г/г. 48,4% приходится на компрессоры, 35,6% — на насосы, 14,5% — на нефтегазовое оборудование, остальные 1,5% — на строительство. Портфель заказов составил 23,1 млрд руб. (+в 2 раза), основную долю составляют заказы на компрессоры (58%). 
Долг компании по итогам 1 квартала 2020 г. составил 21,5 млрд руб., продемонстрировав рост на +14,1%. Доля короткого долга — 23%. Чистый долг/EBITDA составляет 2,3х, что говорит об умеренной долговой нагрузке. 

 Скачать обзор