Квантовое торговое ядро Any2Any

Квантовое торговое ядро Any2Any — технология торговли в любых направлениях

29.07.2020 ForkLog

Дисклеймер

ForkLog не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.

Первая биржа появилась в 1409 году в бельгийском городе Брюгге. На ней брокеры записывали торговые приказы в книги, а трейдеры получали товар или деньги. За 600 лет человечество перешло от медных монет к безналичным расчетам, но торговля все еще строится на книгах ордеров и валюте котирования.

Криптовалютная биржа 50x.com разработала торговое ядро Any2Any, которое позволяет торговать любыми криптовалютами без фиксированных торговых пар. Рассказываем о бирже и сравниваем Any2Any с классическим торговым ядром.

История разработки Any2Any

Основатель биржи 50x.com Николай Прайс заинтересовался криптовалютой в 2013 году. Некоторое время он занимался арбитражем криптовалюты с помощью ботов. Боты покупали одну пару на «дешевой» бирже и тут же продавали ее на «дорогой».

Николай думал, как улучшить торговлю криптовалютами, и в 2017 году пришел к идее Any2Any — технологии, которая позволяет торговать любой актив на бирже против любого другого. А в 2018 году команда запустила биржу 50x.com с технологией квантового торгового ядра Any2Any.

С 2019 года биржа использует финальную версию ядра Any2Any. На данный момент на 50x.com торгуется 36 активов в 1260 торговых парах. По словам создателя, технические возможности Any2Any позволяют торговать сотнями активов в сотнях тысячах торговых пар.

На 50x.com можно составить любую торговую пару из представленных на бирже валют

Как это работает: сравнение классического торгового ядра и Any2Any

Торговое ядро — это программа, которая исполняет сделки пользователей. Сервер баз данных сортирует лимитные ордеры и заносит их в таблицы — книги ордеров. В классическом торговом ядре книги ордеров торговых пар не связаны между собой.

В торговом ядре Any2Any ордеры трейдеров собраны в одном графе. В математике граф — множество вершин, соединенных ребрами. Any2Any соединяет торговые ордеры во всех активах в стабильный рыночный граф. В стабильном рыночном графе векторы ликвидности (объемы ордеров) уравновешены.

Взаимосвязи трех книг ордеров в торговом ядре Any2Any. Зеленые — ордеры на покупку, красные — на продажу

Сравним работу классического торгового ядра и Any2Any. Для этого представим классическую книгу ордеров в виде графа. Вершинами этого графа будут лимитные ордеры одной торговой пары.

В верхней части графа классического ядра расположены ордеры на продажу, а в нижней — на покупку. Тейк-ордер — вершина в центре графа. Классическое торговое ядро всегда исполняет сделку через ближайшую вершину графа.

Классическое торговое ядро выбирает ближайшую к тейк-ордеру вершину графа, а Any2Any находит лучший способ исполнить ордер с учетом всей доступной ликвидности

Вершины графа Any2Any — все торговые ордера 50x.com. Новый торговый ордер добавляет в граф новый вектор ликвидности, который может нарушить стабильность графа.

Квантовое торговое ядро Any2Any анализирует текущее состояние графа и определяет, какие векторы нужно удалить, чтобы уравновесить рыночный граф. Из этих векторов ядро формирует граф закрытия — торговый квант. Затем ядро удаляет вершины кванта из общего рыночного графа и перестраивает оставшиеся векторы, что вновь приводит рыночный граф к стабильному состоянию.

Тейк-ордер исполняется с учетом всей доступной ликвидности по валюте сделки, а трейдер получает криптовалюту по самому выгодному курсу. При этом он не платит дополнительную комиссию за исполнение ордеров из торгового кванта. Другие трейдеры, чьи ордера входили в квант, также получают исполнение своих ордеров.

«Вся доступная ликвидность внутри торгового ядра 50x.com находится в состоянии “суперпозиции”: неизвестно, для каких рыночных сделок в будущем ее использует ядро. Когда в рыночный граф попадает торговый ордер, который нарушает стабильность графа, происходит схлопывание суперпозиции в конечный граф сделки. Конечный граф сделки единым квантом вычитается из рыночного графа», — Николай Прайс, основатель биржи 50x.com

Пример: вы покупаете BTC за USDT. Обычная биржа исполнит сделку в паре BTC/USDT на 3% дороже рыночной цены. Ядро Any2Any находит такой граф ордеров, чтобы вы в итоге получили биткоин на 1% дороже рыночной цены.

Исполнение тейк-ордера с помощью торгового кванта в ядре Any2Any

Преимущества Any2Any в торговле

Any2Any и классическое торговое ядро делают одну и ту же работу: меняют один актив пользователя на другой. Тем не менее технология Any2Any дает трейдерам ряд преимуществ:

  • Высокая ликвидность. Торговое ядро 50x.com учитывает ликвидность всех торговых пар, поэтому сделки трейдеров исполняются по лучшей цене;
  • Низкая волатильность. Благодаря высокой ликвидности на графике меньше шума;
  • Низкие комиссии. Трейдер не платит двойную комиссию при обмене криптовалют. Комиссия биржи за сделку составляет 0,1–0,2% вне зависимости от количества ордеров других трейдеров, которые привели к исполнению сделки;
  • Реальное соотношение цен активов. Графики классического торгового ядра показывают курс части рынка — торговой пары. Технология Any2Any отображает реальные рыночные цены криптовалют относительно друг друга.

Показатель волатильности ATR на 50x.com ниже, чем на Binance (источники: 50x.com и Tradingview)

У графиков на бирже 50x.com есть особенность. График торговой пары отображает фактическое изменение цены с учетом всех других сделок на бирже, но при этом показывает объемы только этой торговой пары. Из-за этого некоторые графики выглядят так, будто бы цена меняется без торговых объемов.

Пример: из-за сделок с участием DOGE и USDT изменился курс пары DOGE/USDT. Но на графике DOGE/USDT отобразились только объемы в этой торговой паре, а не фактические объемы, которые привели к изменению цены. Из-за этого может показаться, что курс торговой пары изменяется без активности по ней.

На 50x.com почти не было сделок по DOGE/USDT. Курс вырос благодаря сделкам по другим торговым парам (источник: 50x.com)

Выводы

По словам создателя, Any2Any — технология, у которой пока нет аналогов. На данный момент она представлена только на бирже 50x.com.

Торговое ядро Any2Any позволяет заключать сделки по лучшей цене с учетом всей доступной на бирже ликвидности. Также трейдер может торговать любую криптовалюту за любую другую криптовалюту и менять состав портфеля без дополнительных комиссий за операции с активом котирования.

Технологию можно использовать в торговле фьючерсными контрактами, ценными бумагами и фиатными валютами. При этом Any2Any снизит рыночный шум на торговых площадках и сократит возможности для манипуляций ценами.