Вечерний комментарий

Вечерний комментарий 13 апреля

Вечерний комментарий
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов отступили от максимумов сессии и не показывали единой динамики. 
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,25%, до 3513,69 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,30%, до 1436,72 пункта.
В самом значительном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,84%). В наибольшем минусе находился индекс Мосбиржи транспорта (-0,77%).
Эмитенты
Лидеры роста: РУСАЛ (+3,19%), гдр Эталон (+2,95%), ВТБ (+2,45%), Полюс (+2,07%), Polymetal (+1,94%) РУСАЛ во вторник продолжал получать поддержку от объявленных накануне планов Норникеля по восстановлению производства в ближайшие месяцы, а также от повышения цен на алюминий. Котировки металла стремились к мартовскому пику 2301 долл/тонну. Повышение цен на золото и серебро, в свою очередь, благоприятно сказалось на акциях Полиметалла и Полюса. О преодолении важных краткосрочных сопротивлений по обоим металлам, однако, пока говорить не приходится: ближайшие значимые уровни расположены у 1765 долл и 26,50 долл соответственно.
Лидеры снижения: Яндекс (-4,68%), гдр TCS Group (-3,11%), Аэрофлот (-1,77%) Акции Яндекса оказались под давлением после того, как ФАС возбудила дело в отношении компании, обвинив её в создании дискриминационных условий на рынке поиска.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США открылись без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,6%. Лучше рынка чувствовал себя сектор высоких технологий. Доходность 10-летних гособлигаций США немного снизилась и стремилась к 1,65%, хотя как основной, так и базовый индексы потребительских цен в марте выросли больше ожиданий, на 2,6% г/г и 1,6% г/г соответственно. Беспокойство широкого рынка вызвали новости о приостановке использования вакцины Johnson & Johnson в Европе из-за проблем с тромбообразованием.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основной сессии в РФ вырос примерно на 0,2% после колебаний в течение дня. В регионе проходит консолидация, а индекс экономических ожиданий ZEW по Германии в апреле упал с 76,6 до 70,7 пункта (ожидалось 79 пунктов). С одной стороны, темпы вакцинирования в европейских экономиках ускорились, но с другой неопределенность в отношении эффективности ряда препаратов сохраняется.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI во второй половине сессии удерживались в плюсе и прибавляли порядка 1%. ОПЕК в своем ежемесячном отчете повысила прогнозы по росту мирового спроса на нефть (до 6 млн барр/день) и глобального ВВП в текущем году (до 5,4%), тем самым поддержав оптимизм на рынке. Покупатели, однако, все еще проявляют неуверенность вблизи важных сопротивлений, ближайшие из которых расположены у средних полос Боллинджера дневных графиков 63,80 долл и 60,50 долл соответственно. Неспособность преодолеть указанные уровни может предвещать краткосрочный разворот вниз и движение ближе к 60 долл и 57 долл.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов отступили от максимумов дня и не показывали значительных изменений. До выхода индикаторов из диапазонов 3435-3580 пунктов и 1400-1455 пунктов говорить о смене технической картины не приходится. Геополитическая неопределенность продолжает ограничивать покупателей. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3440-3560 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных площадках во вторник склонялись в сторону оптимистичных, в то время как российский рынок взял паузу после уверенного повышения на корпоративных новостях накануне. Россия и западные страны продолжают обмениваться комментариями относительно ситуации на границе с Украиной, что подчеркивает риски разгара конфликта. До прояснения геополитической и санкционной ситуации рынок ориентируется на имеющиеся факторы. В среду в США стартует сезон квартальных отчетностей, а также состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. В России повышенная волатильность может наблюдаться в бумагах Мосбиржи, ФосАгро, Совкомфлота, ММК и РусАгро.
Комментарий: Елена Кожухова  
Валюта и Денежный рынок
Оправившись от неудачного начала торгов, рубль еще в первой половине дня вышел в плюс и к окончанию рабочего дня уверенно сохранял преимущество в парах с долларом и евро. В частности, к вечеру российская валюта росла на 0,4% к доллару, торгуясь вблизи 77, и прибавляла порядка 0,2% к евро, торгуясь ниже уровня 92. Большинство других валют EM выглядело гораздо хуже рубля и торговалось в минусе.
В течение дня серьезную поддержку рублю оказала коррекция индекса доллара. Хотя к вечеру индекс терял лишь порядка 0,2%, в ходе дневных торгов индикатор опустился ниже уровня в 92 пункта, обновив таким образом трехнедельный минимум. Отметим, что мартовские данные по инфляции в США, отразившие ускорение ее годовых темпов до 2,6% (против ожиданий в 2,5% и февральских данных в 1,7%) не оказали поддержки доллару. Не исключено, что, хотя фактические данные превысили ожидания, инвесторы во многом были готовы к подобному развитию событий, принимая во внимание эффект низкой базы по инфляции годом ранее.
Комментарий: Юрий Кравченко  
События завтра
промышленное производство еврозоны в феврале (12.00 мск)
ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (12.00 мск)
экспортные и импортные цены США в марте (15.30 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (19.00 мск)
выступления представителей ФРС (в течение дня)
день акционера Мосбиржи
заседания советов директоров ФосАгро и Совкомфлота по дивидендам за 2020 г
операционные результаты ММК за 1-й кв 2021 г
акции РусАгро последний день торгуются с дивидендами за 2020 г
квартальные отчетности JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs