График дня

График дня 08 апреля: медь готовится возобновить рост

Investing.com (Пинхас Коэн/Investing.com)

График дня

Экономические релизы последних недель по США позволяют сделать вывод не только о том, что экономика страны восстанавливается, но и об ускорении этой динамики. Согласно ISM, деловая активность в секторах производства и услуг растет. А учитывая доминирующие позиции экономики США на мировой арене, можно ожидать роста цен на промышленные металлы (которые возглавляет медь).

Также стоит отметить, что масштабный план развития инфраструктуры президента США Джозефа Байдена объемом более 2 триллионов долларов должен еще сильнее повысить спрос на «красный металл» и прочие сырьевые товары, использующиеся в промышленности.

В середине февраля мы озвучили «бычий» прогноз по меди, предположив, что провалившаяся модель «голова и плечи» (H&S) развернет тренд, вынудив инвесторов пересмотреть их позиции. Примерно тогда же аналитики JPMorgan Chase предсказали формирование нового суперцикла роста — чрезвычайно длительного восходящего тренда, который в среднем может длиться около 25 лет.

Технический график также отражает восходящий характер импульса.Медь – дневной таймфреймМедь – дневной таймфрейм

Всего за десять сессий медь прибавила 16% и достигла пика 25 февраля, после чего откатилась почти на 12%.

Прошел месяц, и 10 марта мы вновь спрогнозировали рост котировок, поскольку цена была готова завершить «бычий» флаг, который прекрасно гармонировал с нижней границей нового, более крутого восходящего канала (точно на вершине предыдущего диапазона).

Флаг действительно был пробит вверх, но вместо дальнейшего роста медь перешла в боковой тренд, повторно протестировав границу флага. В этот период рынки были обеспокоены возможностью всплеска инфляции (впервые за 12 лет). Первоначально динамика основывалась на оптимистичном предположении о том, что растущее ценовое давление поддержит восстановление экономики. Однако настроения ухудшились, и инфляция превратилась в возможного «противника» экономики.

С тех пор отношение к инфляции было неоднозначным, поскольку рынок по-прежнему не понимает, станет ли ФРС мириться с ценовым давлением, отказавшись от повышения процентных ставок.

Однако, несмотря на очевидную апатию после формирования флага, возникла новая модель — симметричный треугольник. ФРС удалось развеять опасения относительно инфляционных рисков, подчеркнув, что рост доходности гособлигаций является ничем иным, как подготовкой инвесторов к фазе экономического роста.

И хотя форма треугольника предполагает равенство сил «быков» и «медведей», тот факт, что он расположен внутри восходящего канала, усиливает вероятность его пробоя вверх.

Что и случилось в понедельник. Более того, последующий откат был остановлен верхней границей модели. Также стоит отметить, что 50-дневная MA поддерживает основание нового, более крутого восходящего канала.

Торговые стратегии

Консервативным трейдерам следует дождаться закрытия над максимумом от 15 марта и последующего отката, который протестирует поддержку модели или торгового диапазона.

Умеренные трейдеры будут ждать преодоления пика в 4,16 и коррекции, которая позволит минимизировать стоп-лосс.

Агрессивные трейдеры могут открыть длинные позиции уже сейчас; важно понимать риски торговли без подтверждения. Это та цена, которую приходится платить за то, чтобы опередить «толпу». Четко придерживайтесь торгового плана.

Пример позиции

  • Вход: $4,0700;
  • Стоп-лосс: $4,0000;
  • Риск: $0,0700;
  • Таргет: $4,3500;
  • Прибыль: $0,2800;
  • Отношение риска к прибыли: 1:4.

Примечание автора: Это не более чем пример, который отражает лишь один из способов торговли в данной конкретной ситуации. Выработайте собственный стиль, основываясь на темпераменте, бюджетных ограничениях и предпочтительных временных рамках торговли. А до тех пор набирайтесь опыта на небольших позициях и не гонитесь за прибылью, иначе все будет напрасно.