Биткойн Росса

Биткойн Росса

Росс Ульбрихт

Часть 1: Прочитайте это сначала

После моего ареста 1 октября 2013 года цена биткоина взлетела до более чем 1000 долларов с чуть более 100 долларов. После этого он вошел в свой самый длинный медвежий рынок до этого момента. Он упал на ~ 86% до ~ $ 175 чуть более чем за год. Я не обращал на это особого внимания, сосредоточившись на своем случае, но время от времени я видел график или кто-то упоминал цену. Из этих скудных данных у меня все еще была сильная интуиция вокруг минимума ~ $ 175, что медвежий рынок закончился, и Биткойн продолжит свой стремительный рост.

В то время, однако, я держал свои мысли при себе. Я сомневался в себе, потому что мне не хватало так много информации и я не хотел никого вводить в заблуждение по догадке. Моя догадка оказалась верной, и Биткойн пошел на крупный бычий забег до ~ 20 000 долларов. Когда он приблизился к этому пику, многие люди вокруг меня начали спрашивать о том, как инвестировать в биткойн и другие криптовалюты. Были журнальные статьи и радиопередачи. Шумиха вплоть до федеральной тюрьмы строгого режима. И снова у меня была сильная интуиция, на этот раз, что майор кайф близок. В отличие от прошлого раза, я поделился своими мыслями с некоторыми близкими мне людьми и смог помочь им обналичить деньги близко к пику.

Я начал задаваться вопросом, как я смог с такой точностью назвать последние два основных поворотных момента в цене Биткойна. Я понял, что моя дистанция от рынка – это скорее благословение, чем проклятие. Когда все повседневные новости и информация о рынке были отфильтрованы, я видел только общую картину, поэтому моя интуиция имела шанс быть услышанной. Помогает и то, что мой любимый метод анализа рынка, основанный на волновой теории Эллиота, идеально подходит для биткоина. Это обеспечило правильный контекст для возникновения этих идей.

Я не думаю, что мы находимся в поворотном моменте такого же масштаба, как последние два звонка, которые я сделал, но у меня есть некоторые мысли о возможных маршрутах, которые цена может пройти в ближайшие месяцы и годы. Я не финансовый консультант, и это не финансовый совет. Я не несу ответственности за любые действия, которые вы предпринимаете на основе предоставленной информации. Я надеюсь, что вам понравится.

Часть 2: Букварь волн Эллиота

Волновая теория Эллиота — это концепция, которая описывает, как цены меняются с течением времени на спекулятивных рынках. Он сочетает в себе психологию массы и область математики, называемую фрактальной геометрией. Для тех из вас, кто боится чисел, не волнуйтесь; мы не будем делать ничего, кроме подсчета и базовой арифметики. Стоит уделить немного времени, чтобы понять, потому что он обеспечивает отличную основу, с помощью которой можно понять историю цен Биткойна до сегодняшнего дня и куда он может пойти дальше.

Эллиот Уэйв t утверждает, что движущей силой ценовых движений на спекулятивных рынках являются ожидания инвесторов в отношении будущих цен. Это имеет смысл, потому что инвесторы покупают только в том случае, если они думают, что цена будет расти, чтобы они могли продавать с прибылью позже, и когда они покупают, это подталкивает рынок выше. Таким образом, оптимизм приводит к росту цен.

Массовая психология вступает в игру, когда другие инвесторы видят рост цен, и это заставляет их быть оптимистичными, поэтому они тоже покупают, подталкивая цену еще выше. Петля обратной связи устанавливается между более высокими ценами и более высоким оптимизмом, поскольку все больше и больше инвесторов втягиваются. В конце концов — на пике оптимизма — у всех, кто собирается покупать, уже есть, и не осталось денег, чтобы загнать цену выше. Затем немногие продавцы, оставшиеся на рынке, начинают толкать цену обратно вниз. По мере того, как они это делают, оптимизм превращается в пессимизм, и обратная обратная связь захватывает. Пессимизм приводит к снижению цен, что создает еще больший пессимизм.

Снова и снова эти циклы пикового оптимизма и пикового пессимизма совпадают с основными вершинами и низами цены. Таким образом, покупка, когда вы — и все остальные — наиболее оптимистичны (высокие цены) и продажа, когда вы наиболее пессимистичны (низкие цены), — это рецепт потерь.

Таким образом, Эллиот Вейв приводит к тому, что человек становится контрарианцем. Выгодно , хотя и не популярно — быть пессимистичным, когда все остальные наиболее убеждены, что будущее выглядит хорошо для данного актива, и быть оптимистичным, когда все его списали.

Многие смотрят на новости, чтобы получить представление о том, почему цены идут вверх или вниз, и найти причины, по которым они будут выше или ниже в будущем. Это контрпродуктивно, потому что новости попадают в те же циклы, что и инвесторы, поэтому вы увидите хорошие новости и радужные прогнозы на ценовых пиках, с плохими новостями и прогнозами вблизи минимумов. Это слепой ведет слепых, потому что никто не знает будущего. Это не значит, что Elliot Wave — волшебная пуля, но она может помочь вам отступить и не попасть в ловушку популярного мнения.

Эллиот Вейв также использует фрактальную геометрию для отслеживания этих волн оптимизма и пессимизма по мере их развития. Фракталы — это фигуры, которые имеют небольшие объекты, вложенные в более крупные, а маленькие объекты похожи на большие. Примеров в природе предостаточно, таких как папоротники с листьями внутри листьев или облака с затяжками внутри затяжки внутри затяжки внутри затяжки. Фрактальные паттерны часто возникают из хаотических систем, а спекулятивные рынки, такие как Биткойн, ничто, если не хаотичны.

На этих рынках фрактал — это волны внутри волн внутри волн оптимизма и пессимизма, толкающие цены вверх и вниз во всех масштабах, от лет и десятилетий до часов и секунд. Волна — это просто устойчивое движение цены, либо вверх, либо вниз. Основная картина — пять волн вверх, три волны вниз. (См. рис. 1)

Рис.1

Волны, движущиеся в направлении следующего более крупного тренда в ценах, называются импульсными волнами. Они помечены числами в конечных точках и подразделяются на пять меньших волн (1, 2, 3, 4 и 5 на рис.1). Волны, движущиеся против следующего более крупного тренда, называются коррекциями. Они помечены буквами и обычно подразделяются на три меньшие волны (A, B и C на рис. 1) Эта закономерность не является произвольной. Это минимальное количество волн, необходимое для обеспечения как циклов (взлетов и падений), так и тенденций (устойчивых движений) во фрактальной прогрессии цен. Его можно рассматривать как эффективную форму, даже элегантную.

Рис.2

Каждая волна является частью большей волны и состоит из меньших волн, как видно на рисунке 2. На этом рисунке тренд вверх (цена заканчивается выше, чем начинается), поэтому волна (1) является импульсом, потому что она движется вверх с большим трендом. Волна (2) является коррекцией, потому что движется вниз против тренда. Волны (1) и (2) подразделяются так же, как на рисунке 1, а затем эти волны подразделяются на один уровень дальше. Волны 1, 3 и 5 движутся в том же направлении, что и волна (1), поэтому они являются импульсными волнами и, таким образом, подразделяются на пять меньших волн. Волны 2 и 4 движутся вниз, против направления волны (1), поэтому они являются коррекциями и подразделяются на три волны. Волны A и C являются подразделениями волны (2). Они движутся вниз, в том же направлении, что и волна (2), поэтому они являются импульсами и подразделяются на пять волн. И, наконец, волна B является коррекцией, подразделяющейся на три волны, потому что она движется вверх, против волны (2). Таким образом, подразделяется ли волна на три или пять, зависит не от того, движется ли она вверх или вниз, а от того, движется ли она с родительской волной или против нее.

Существует ряд правил и рекомендаций, регулирующих, как правильно считать эти волны на реальных рынках. В Интернете есть много литературы и книг, посвященных Elliot Wave, поэтому я не буду вдаваться во все подробности здесь. Я расскажу только о нескольких, которые я считаю наиболее важными.

Правило 1:Конец волны 2 в импульсе никогда не может простираться дальше начала волны 1.

Правило 2:Конец волны 4 в импульсе никогда не может простираться за пределы начала волны 2.

Правило 3:Волна 3 никогда не является самой маленькой волной в импульсе.

Руководящий принцип 1:Исправления, как правило, прерывистые, перекрывающиеся и трудно поддался подсчету.

Руководящий принцип 2:Импульсы, как правило, ясны, драматичны и их легче идентифицировать, чем исправления.

В Elliot Wave гораздо больше деталей и тонкостей, чем то, что я осветил в этом посте. По мере необходимости я буду углубляться в эти детали, когда мы будем анализировать рынок биткойнов в будущих постах.

Сочетание ощущения того, где психология инвестора (оптимистичная или пессимистическая) с четким подсчетом волн может дать мгновенную уверенность в будущем направлении цен, но это требует терпения, смирения (никто не прав каждый раз) и готовности быть решительным.

Часть 3: На графиках

Каждую неделю у меня есть несколько биткойн-графиков,pотправленных в тюрьму, чтобы я мог сделать свой анализ и оставаться на связи (см. здесь для контекста). Они занимают несколько дней, чтобы добраться до меня, и несколько дней, чтобы вернуться и выйти в Интернет, поэтому все, что вы видите, по крайней мере, на неделю устарело. Это прекрасно, потому что мы будем смотреть только на большие движения на рынке в масштабе месяцев, лет и даже десятилетий. Мой анализ по-прежнему должен быть актуален независимо от того, что произошло, пока он находится по почте, но я буду помнить об этом ограничении и отмечать сценарии, которые могут разыграться в течение этого времени на всякий случай.

Графики, на которые мы будем смотреть, показывают цену биткойна в долларах США с течением времени. (См. рис. 1). Мы смотрим на цену в долларах, а не в евро или чем-то еще, потому что самый высокий объем торговли за всю историю Биткойна был в долларах. Наш метод анализа, Elliot Wave, основан на психологии массы (см. здесь),поэтому чем больше рынок, тем лучше.

Рис.1

Графики будут линейчатыми, а бары расположены близко друг к другу. Этот дисплей показывает полный ценовой диапазон в каждой точке, поэтому мы можем определить, перекрываются ли волны (что важно для волны Эллиота), и он упаковывает соответствующие данные. Мне придется писать волновые метки и другие заметки на графиках вручную, но это будет частью веселья.

Наконец, диаграммы будут в масштабе журнала. Вертикальная ось (цена) будет приращаться в десять степеней (10, 100, 1000 и т. Д.), А не линейно (10, 20, 30 и т. Д.). Мы делаем это, потому что логарифмическая шкала показывает движение цен, имеющих отношение к инвесторам, и наш тезис заключается в том, что ценовые движения обусловлены массовой психологией инвесторов.

Позвольте мне проиллюстрировать это на примере. Предположим, вы купили биткойны на сумму 100 долларов, когда цена составляла 1 доллар. У вас будет ₿100. Если бы вы продали их по 18 долларов, у вас было бы 1 800 фунтов (и вам было бы очень грустно сегодня). Теперь давайте перенесемся вперед, и цена составит 1000 долларов. Опять же, вы покупаете 100 долларов, но на этот раз вы получаете только ₿ 0,1. Если бы вы продали это за 18 000 долларов, у вас снова было бы 1 800 долларов.

Таким образом, переход от 1 доллара к 18 долларам так же важен, как и переход от 1000 до 18 000 долларов, потому что инвестор может заработать на этом такую же сумму денег. На логарифмической диаграмме эти два хода имеют одинаковый размер по вертикали. На линейном графике движение в 18 долларов будет затмевать движение в 18 000 долларов. Вы бы даже не увидели его. С огромными ценовыми диапазонами, через которые Биткойн прошел на протяжении многих лет, линейные графики практически бесполезны для наших целей.

Часть 4: Общая картина

В случае, если это еще не совсем ясно, общая тенденция в цене биткойнов растет. Биткойн начал свой рост примерно с 0,06 доллара в конце 2010 года и достиг пика пару лет назад в ~ 20 000 долларов. Биткойн особенный в том, что у нас есть его полная история цен. У нас есть мера его ценности, поскольку он превратился из ничего в что-то на пути к чему-то большому.

Этот факт особенноfпомогает, поскольку мы применяем волновой анализ Эллиота на этом рынке. У нас есть абсолютная точка происхождения, за которой следует четкая тенденция к росту, поэтому о контексте речи не идет. То, что мы видим, не является частью какой-то невидимой более широкой картины. У нас есть доступ к 100% информации о ценах (за исключением будущих цен, конечно).

Рис.1

То, что мы видим, является классическим пятиволновым подразделением, которое я обозначил (1), (2), (3), (4) и (5) на рисунке 1. Обведено числа являются волновой нотацией Эллиота для волн первичной степени. Маркировка и именование произвольны, но это маркировка, обычно используемая для волн такой длительности в классическом анализе волн Эллиота, поэтому я использовал ее здесь. Вы также заметите прописную римскую цифру «I» на рисунке 1. Это метка для первой волны степени цикла (на одну выше первичной). У него и волны (5) есть вопросительные знаки рядом с ними, потому что мы не уверены, правильно ли мы разместили метку. (См. здесь краткое объяснение Elliot Wave, здесь для объяснения наших ценовых графиков и здесь для контекста.)

Волна (1), первая первичная волна вверх, имеет четкое пятиволновое подразделение, что мы ожидаем от импульсной волны, движущейся в направлении более крупного тренда. Эти пять «промежуточных» волн обозначены на рисунке 2 как (1), (2), (3), (4) и (5).

Рис.2

Волна (2) является коррекцией (против более крупного тренда). Его промежуточные подволны не ясны (как это часто бывает с коррекциями), но в целом это сильная коррекция, стирающая более 90% выигрышей от волны (1).

Волна (3) не имеет такой четкой подструктуры, как волна (1), но определенно является импульсом, поднимая цену с низких однозначных цифр до более чем 1000 долларов. Его импульсивные субволны также имеют толкающий, экспоненциальный вид импульсных волн. Сложность здесь заключается в том, чтобы точно определить, где заканчивается одна промежуточная подволна и начинается другая. 2, мы имеем то, что называется «расширенной 3-й», что не редкость, поскольку 3-я волна часто является самой мощной волной в импульсе. Это делает промежуточные волны (1) и (2) из (3) маленькими по сравнению с волнами (3). Некоторые из «второстепенных» подразделений волн (3) (1, 2, 3, 4 и 5 на рис. 2) даже больше, чем волны (1) и (2). Порядок. Первая и вторая волны часто бывают такими, потому что по мере их развития переход к импульсу не был признан, и все еще существует скрытый пессимизм от предыдущей коррекции, подавляющей цены.

Наконец, давайте посмотрим на волну (4). Это классическая «зигзагообразная» коррекция с трехволновым подразделением, обозначенным (A), (B), (C) на рис. 2.

Волны (с 1) по (4) завершены, поэтому задача, с которой мы сталкиваемся сейчас, заключается в анализе волны (5), когда мы не уверены, что она закончила разворачиваться. Подсчет волн в ретроспективе довольно прост. Подсчет их по мере их развития намного сложнее, но гораздо более полезен. Правильный подсчет до того, как волна будет завершена, дает вам возможность прогнозировать будущие цены.

Часть 5: Конец цикла или комната для бега?

Мы говорили о большой картине стремительного роста стоимости Биткойнаn здесь,и метод анализа g он называется Волна Эллиота здесь. Смотрите здесь и здесь также для контекста. Теперь мы увеличим масштаб того, что кажется 5-й и последней первичной волной первого цикла, волной вверх в цене Биткойна. Мы знаем, с чего она началась: в конце волны (4), на главном минимуме 2015 года в районе $175. Оттуда мы видим экспоненциальный прогресс в течение почти трех лет до текущего рекордного максимума ~ 20 000 долларов США (см. Рис. 1).

Рис.1

Это та волна, которая привлекла наибольшее внимание со стороны мейнстрима. К его концу Биткойн был у всех на устах, и оптимизм по поводу его перспектив и будущих цен бурлил. С тех пор он находился в коррекции в течение почти двух лет.

Существует несколько способов интерпретации структуры волны (5), каждый из которых имеет различные последствия. Сначала давайте посмотрим на переход от конца волны (4) к пику ~ $ 20 000. Трудно сосчитать промежуточные и второстепенные подволны, потому что их так много, которые могли бы квалифицироваться. Я насчитал не менее 15. Очевидно, что в играх есть расширения и расширения в расширениях (мы коснулись расширений здесь). К счастью, нам не нужно знать правильное количество подволн волн (5), чтобы сделать некоторые полезные выводы об этом.

Одна вещь, в которой мы можем быть уверены, это то, что движение до 20 000 долларов от конца волны (4) не является промежуточной волной (1) из (5). Он слишком велик для этого, как по продолжительности, так и по ценовому диапазону, по сравнению с предыдущими промежуточными волнами. Таким образом, если волна (1) из (5) закончилась до пика ~$20,000, то и волна (2) должна быть вниз. Волна (3) должна либо привести нас к вершине, либо закончиться короткой, а волны (4) и (5) привести нас туда.

Рис.2

Если пик ~$20,000 является концом волны (3), то коррекционная модель, в которую мы находимся (или только что вышли), является волной (4), и мы можем ожидать, что волна (5) привести нас к новым рекордно высоким максимумам (см. Рис. 2). Однако, если пик является концом волны (5), это также конец первичной волны (5), которая является концом волны цикла I. Эта интерпретация означает, что коррекция, в которую мы находимся, является самой большой, которую мы видели в истории Биткойна, которая корректирует все движение вверх с самого начала (см. Рис. 3).

Рис.3

Есть три фактора, которые мы должны признать, которые помогут нам определить, какой вес придать этим двум возможным интерпретациям. Первые две касаются размера и формы волны (5) по сравнению с двумя другими импульсными волнами в волне I: волнами (1) и (3). Третий касается волновой структуры с момента пика ~ 20 000 долларов, который я сохраню для своего следующего поста.

Давайте сначала посмотрим на ценовые диапазоны волн (1), (3) и (5). Волна (1) началась с $ 0,06 и продвинулась до ~ $ 32 с увеличением ~ 53 000%, или ~ 530x. Волна (3) началась с ~ $ 2 и продвинулась до ~ $ 1,240 для увеличения ~ 620x. Волна (5) началась с ~$175. Если мы посчитаем пик ~$20,000 как конец волны (5), это увеличение ~110x. Это огромно практически для любого другого актива в истории, но это только часть движений волн (1) и (3). Если бы ценовое движение волны (5) было на одном уровне с (1) и (3) (530–620x), оно должно было бы закончиться примерно $93 000–$109 000. Таким образом, если наша интерпретация того, что волна (5) не закончилась, а пик ~$20 000 был просто волной (3) из (5), то хорошая цель для конца волны (5) из (5) I составляет около $100 000 (см. Рис. 4).

Рис.4

Теперь давайте посмотрим на длительности волн (1), (3) и (5). Волна (1) началась ~10/1/2010 и продолжалась до 09.06.2011 в общей сложности ~251 день. Волна (3) началась 18.11.2011 и продолжалась до 29.11.2013 общей продолжительностью 742 дня. Волна (5) началась 14.01.2015. Если считать пик ~$20 000 концом (5), то он длился до 17.12.2017 общей продолжительностью 1068 дней.

Из этих трех первичных импульсных волн мы видим закономерность увеличения длительности. Две первичные коррекциочные волны ((2) и (4)) также показывают увеличение продолжительности. Фактически, быстрый визуальный осмотр общей истории цен На Биткойн на логарифмической шкале показывает безошибчатый «растянутый» вид, при этом колебания цен в целом разворачиваются все дольше и дольше (см. Рис. 4).

Естественным вопросом может быть «какова скорость этого растяжения?», ответ на который дал бы нам оценку времени для конца волны (5) и, следовательно, волны I. Если мы сравним продолжительность волны (3) с предыдущим импульсом (волна (1)), мы увидим, что (3) длилась ~3x дольше, чем (1). А если сравнить длительность волны (4) с предыдущей коррекцией (волной (2)), то мы увидим, что (4) длилась ~2,5х дольше, чем (2). Если волна (5) все еще разворачивается и следует этой схеме, будучи пропорционально длиннее предыдущего импульса (волна (3)) на 2,5–3x, то она должна длиться до 101.12.2019 – 17.02.2021 (см. рис. 4).

Таким образом, у нас есть цена и цель на конец волны I ~ $ 100 000 где-то в 2020 году или около него. Однако нет правила, что рыночные движения должны быть пропорциональными. Это просто паттерн, который мы видим разворачивающимся, который может или не может продолжаться. Должен также отметить, что эти оценки основаны на показаниях цены биткоина в далеком прошлом. Лучшее, что я могу найти, не очень точно. Если у вас есть более точные цифры, пожалуйста, разместите их в комментариях с вашим источником.

И если волна (5) уже закончилась, то эти цели являются спорными. В следующей части мы более внимательно рассмотрим, что произошло после пика ~ 20 000 долларов, чтобы увидеть, есть ли какие-либо подсказки относительно того, закончилась ли первая волна цикла в Биткойне или на горизонте есть еще один резкий рост цен.

Часть 6: от пика в $20 000 до сегодняшнего дня

Чем ближе мы подходим к настоящему в нашем анализе, тем больше неопределенности в том, где текущие цены вписываются в более крупный паттерн волны Эллиота (см. здесь, здесь, здесь, здесьи здесь для контекста). Вопрос, поставленный в моем последнем посте, заключался в том, был ли рекордно высокий уровень ~ 20 000 долларов в конце 2017 года концом промежуточной волны (5) и, следовательно, первичной волны (5) и цикловой волны I, или это был просто конец промежуточной волны (3).

Эти два сценария s имеют совершенно разные последствия для будущих цен, поэтому мы внимательно рассмотрим, как цены прогрессировали с пика, чтобы понять, какой из них разыгрывается. Трудность заключается в том, что мы находимся в большой коррекции, которую, как известно, сложно анализировать. Однако усилия должны быть полезными, если мы сможем определить некоторые высоковероятные результаты и конкретные моменты, где наш анализ будет сведен на нет или подтвержден.

Рис.1

Давайте сначала посмотрим на сценарий, где пик ~$20 000 находится в конце волны (3) (рис. 1). Это означает, что первичная волна (5) (на один градус выше) все еще разыгрывается, и мы должны увидеть, как цены перейдут к новым рекордно высоким уровням (см. Здесь). Таким образом, следующая крупная коррекция — движение вниз с ~$20 000 до ~$3,200 в конце 2018 года — это волна (4) (трехволновая коррекция), а движение вверх с тех пор до выше $13 000 является началом волны (5). Это количество волн соответствует правилам и рекомендациям волн Эллиота (см. здесь),но у него есть один недостаток: по сравнению с предыдущими коррекционными волнами промежуточной степени волна (4) является массивной. Фактически, это продолжалось дольше и почти так же долго, как волны (2) и (4), которые имеют более высокую степень (см. Здесь),и это снизило цены на ~ 84%.

Однако, как мы видели в моем последней части,все волны разворачиваются все дольше и дольше, поэтому, возможно, продолжительность волны (4) не так драматична, как кажется. В конце концов, это коррекция волны (3), и волна (3) тоже была массивной.

Итак, предполагая, что мы правильно обозначили волну (4), разворачивается ли волна (5), как мы ожидаем? Пока это так, с двумя незначительными импульсными волнами (1 и 3) и двумя незначительными коррекциями (2 и 4), хотя еще слишком рано быть уверенным в этом количестве, потому что эти волны могут быть частью расширений. Несмотря на это, рост цен выше недавнего максимума более 13 000 долларов будет сильным признаком того, что наш подсчет верен, и последний толчок цикловой волны I идет. Падение ниже начала волны 2 (около 4 200 долларов) аннулировало бы импульсивный счет волны (5), потому что волна 4 не может перекрывать волну 2 (см. Здесь). Это указывает на гораздо большую вероятность того, что наш второй сценарий разыгрывается.

Рис.2

Этот сценарий заключается в том, что пик ~ 20 000 долларов был концом промежуточной волны (5) и, следовательно, волн (5) и i (см. Рис. 2). Циклическая волна I — это все движение вверх от начала Биткойна, поэтому, если это закончилось, это означает, что ценовое действие с тех пор является частью цикловой волны II, которая исправит все, что мы видели до сих пор в Биткойне. Это будет самая большая коррекция на сегодняшний день и, вероятно, будет сопровождаться крайним пессимизмом в отношении будущего Биткойна.

Если это так, то движение вниз до 3 200 долларов с ~ 20 000 долларов США является волной (A), первой из трех волн в волне II, в то время как движение от ~ 3 200 до выше 13 000 долларов США лучше всего считать (B), хотя может быть немного рано считать (B) завершенным. Оба разделены на три подволны. Это допускается в волне Эллиота как часть паттерна, называемого «флэтом». Следующим крупным движением будет волна (C) вниз, если не разворачивается что-то более сложное, что может произойти в больших коррекциях.

Несмотря на это, цены, скорее всего, упадут ниже 3 200 долларов, и нет никаких жестких ограничений на то, насколько низко они могут опуститься (за исключением, конечно, 0 долларов). Руководство Elliot Wave помещает ценовую цель в диапазон предыдущей четвертой волны на один градус меньше (т.е. волна (4) I), которая имела ценовой диапазон между ~$175 и ~$1,200. Мы не можем сказать наверняка, потому что мы никогда не видели коррекции степени цикла в Биткойне, но прошлые коррекции первичной степени (волны (2) и (4) I) заканчивались выше или вблизи вершины их руководящего диапазона. Так что, возможно, волна II также упадет ниже 1 500 долларов или около того.

Находимся ли мы в нем сейчас (наш второй сценарий), или есть еще один удар в новые максимумы с волной (5) (наш первый сценарий), придет волна II. Как отмечается, это, скорее всего, будет сопровождаться крайним пессимизмом и антагонизмом по отношению к биткоину. Давние ходлеры могут капитулировать и распродаваться. Предприятия и правительства могут отклонить его. Некоторые могут назвать его «мертвым». Но до тех пор, пока биткойны все еще торгуются, а система остается технически здоровой, конец второй волны может быть лучшей возможностью для покупки, которую мы увидим в течение очень долгого времени, возможно, когда-либо снова.

Существует подсчет третьей волны, который, хотя технически разрешен, моя интуиция подсказывает мне, что он неверен. Этот подсчет ставит пик ~ $ 20 000 как конец волны I и движение вниз до ~ $ 3,200 как всю волну II. Эта волна II ничтожна и не соизмерима с впечатляющей драмой волны I. Каким бы удивительным ни был подъем волны I (история Биткойна на сегодняшний день), я ожидаю, что волна II будет столь же шокирующей, хотя негативные эмоции страха, паники, пессимизма и отторжения заменят эйфорию и FOMO, которые мы видели в волне I.

Часть 7: Как читать новости

Я не ожидал, что напишу снова так скоро, потому что еще не было значительных изменений цен, которые повлияли бы на наш анализ из предыдущей части. Тем не менее, я нашел реакцию средств массовой информации на «Биткойн Росса» интересной, потому что она иллюстрирует момент, который я поднял здесь. В этом посте я сказал следующее:

Многие смотрят на новости, чтобы получить представление о том, почему цены идут вверх или вниз, и найти причины, по которым они будут выше или ниже в будущем. Это контрпродуктивно, потому что новости попадают в те же циклы, что и инвесторы, поэтому вы увидите хорошие новости и радужные прогнозы на ценовых пиках, с плохими новостями и прогнозами вблизи минимумов.

Реакция от новостей на y «Bitcoin b Ross» была в подавляющем большинстве положительная и оптимистичная. Тем не менее, я был очень осторожен, указывая в своих постах, что оптимистичный прогноз был лишь одной из возможностей, и даже он требует еще одного относительно небольшого повышения цен перед переходом на массовый медвежий рынок. Вот что я сказал в конце моего последней части:

Находимся ли мы в нем сейчас (наш второй сценарий), или есть еще один удар в новые максимумы с волной (5) (наш первый сценарий), придет волна II. Как отмечается, это, скорее всего, будет сопровождаться крайним пессимизмом и антагонизмом по отношению к биткоину. Давние ходлеры могут капитулировать и распродаваться. Предприятия и правительства могут отклонить его. Некоторые могут назвать его «мертвым». Но до тех пор, пока биткойны все еще торгуются, а система остается технически здоровой, конец второй волны может быть лучшей возможностью для покупки, которую мы увидим в течение очень долгого времени, возможно, когда-либо снова.

По общему мнению, это очень пессимистичный прогноз на среднесрочную перспективу. В том же посте я выдвинул несколько идей о том, что вторая волна берет цены до 1 500 долларов. Тем не менее, почти все освещение в новостях было о возможности аванса до ~ 100 000 долларов. Например:

«Основатель Silk Road Росс Ульбрихт делает прогноз цены биткоина в 100 0000 долларов»

«Основатель Silk Road Darknet Marketplace: BTC достигнет $100 000 в 2020 году»

«Биткоин собирается разрушить $100 000 в 2020 году, говорит Росс Ульбрихт»

Поскольку новости попадают в те же циклы оптимизма и пессимизма, что и все остальные, принятие их за чистую монету только втянет вас в эти циклы. Лучший способ увидеть новости — это индикатор текущего уровня оптимизма и пессимизма. Тот факт, что покрытие «Биткойна Росса» было настолько оптимистичным, говорит нам о том, что мы ближе к пику цен, чем к минимуму, и есть больше потенциала снижения, чем роста.

Это не исключает сценария в 100 000 долларов. Это может быть пик, к которым мы близки. 100 000 долларов ВСЕГО в 5 раз больше, чем рекордно высокий показатель ~ 20 000 долларов. Биткойн видел несколько ценовых авансов порядка 500x (как отмечено здесь),поэтому цена в 100 000 долларов не так драматична, как кажется.

Но оптимистичная реакция на новости должна сделать нас более осторожными и придать немного больший вес пессимистическому сценарию из наших предыдущих постов: что цена может упасть ниже недавнего минимума в 3 200 долларов, прежде чем она поднимется выше пика в 20 000 долларов.