Анализ фьючерсных отчетов

Анализ фьючерсных отчетов: крупный игрок пришел в движение

Обзоры

28.04.2019

Фьючерсные отчеты — полезный для трейдеров инструмент, помогающий уловить настроения среди крупных игроков и дополнить видение рыночной ситуации. О том, какие настроения царят в стане «китов» биткоин-рынка, рассказывают аналитик Дмитрий Перепелкин и глава отдела коммуникаций Inception Fund Екатерина Скобицкая.

В отчете за период с 16 по 23 апреля есть ряд интересных изменений, которые указывают на постепенную смену парадигмы.

Так, институционалы (Asset Managers) закрыли 69 коротких позиций и открыли 82 длинных. В итоге: 245 лонгов против 132 шортов.

На Чикагской товарной бирже (CME) перевес в пользу медвежьего настроения у хедж-фондов и инвестфондов (Leveraged Funds) составляет 21%, тогда как на Чикагской опционной бирже (CBOE) разница в 6,5 раз. При этом наблюдается закрытие хеджевых позиций: на CBOE они уже полностью закрыты, а на CME сокращены на 15%.

Отчет CME свидетельствует о том, что «умный» коммерциал частично вышел из рынка. Мы знаем, что он держит крупную хеджевую позицию (по состоянию на 20 ноября у него были открыты 174 контракта), и вполне вероятно, он сохранил долю этой позиции, поскольку открытыми остались 87 контрактов. Одним из возможных признаков разворота можно считать закрытие чуть менее половины хеджевых позиций этим игроком, что и происходит в данный момент.

Дополнительным параметром оценки рыночного ажиотажа является спрос на маржинальное кредитование, который сильно подскочил. Сейчас все чаще удается ловить аномальные ставки кредитования. Этот момент был зафиксирован на примере BTC и USDT:

Когда процентная ставка по USD, EUR, JPY и USDT с BTC демонстрирует рост, это говорит в пользу восстановления рынка. Ставка растет, когда спрос на длинные контракты увеличивается. Сейчас сложилась такая ситуация.

Однако, это не означает, что нужно срочно открывать лонги. Необходимо учитывать такие факторы, как рыночные коррекции и свечные паттерны, которые отражают непосредственные действия рыночных игроков, а также проводить фундаментальный анализ.

Основные виды деятельности: Работа на финансовых рынках Консультирование и сопровождение в работе на финансовых рынках Юридические услуги, связанные с регистрацией, перерегистрацией, ликвидацией российских юридических лиц Консультирование в сфере кредитования и защиты прав заёмщика Информационные услуги связанные с ведением бизнеса