Теханалитик: криптовалюта

Теханалитик: в отличие от биткоина, золото растет на фоне риска рецессии в США

Обзоры

03.10.2019

Золото растет на фоне опасений по поводу рецессии в США. При этом цена первой криптовалюты продолжает стагнировать, ставя под сомнение гипотезу о целесообразности использования BTC в качестве защитного актива, поделился наблюдениями аналитик CoinDesk Омкар Годбоул.

Согласно данным Института управления поставками, в сентябре Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) упал в США до 10-летних минимумов, достигнув отметки в 47,8 пунктов. Принято считать, что значения ниже отметки 50 указывают на промышленный спад.

Примечательно, что российский PMI в сентябре 2019 года вырос до отметки в 53,6 пункта с 52,1 пункта в августе. Что касается еврозоны, то там PMI упал до отметки 50,1 пунктов, соответствующей значениям июня 2013 года.

Хольгер Цшаепитц опубликовал твит с графиком, из которого можно сделать следующие выводы:

— вероятность рецессии экономики США в следующем году выше 40%;
— по данным JPMorgan, кривая доходности по казначейским облигациям США указывает на вероятность рецессии в 2020 году в 60%.

Holger Zschaepitz @Schuldensuehner

US recession risk has risen. When measured by latest econ data, probability of recession within 12mths is at >40%, yield curve signals probability of 60%, only stocks and corporate bonds do not signal increased risk. (Chart via JPM) 215 02:27 — 3 окт. 2019 г.

Угроза рецессии отражается и на фондовом рынке, включая индекс Dow Jones Industrial Average, который в среду просел на 450 пунктов. Однако совершенно иначе ведет себя золото, цена которого в течение последних 48 часов подскочила с $1460 до $1500 за тройскую унцию. Таким образом, риски глобальной рецессии положительно отражаются на цене благородного металла, воспринимаемого многими как защитный актив.

В этом время биткоин продолжает торговаться в относительно узком диапазоне — между отметками $8200 и $8500. Вялое восстановление цены BTC от отметки $7700 и невыразительная динамика по сравнению с золотом ставят под сомнение распространенную гипотезу о том, что первая криптовалюта является «тихой гаванью» в периоды глобальной нестабильности.

Однако ситуация может измениться со временем, по мере освоения новой индустрии традиционными участниками рынка. Кроме того, BTC не зависит от монетарной политики центробанков и по своей природе является дефляционным активом, что делает его несколько схожим с редкими металлами.

Что касается ближайших перспектив, то пока высока вероятность очередного падения цифрового золота ниже отметки $8000.

Дневной и четырехчасовой графики

Графики BTC/USD биржи Bitstamp от TradingView

На дневном графике слева видно, что позавчера сформировалась свеча доджи, указывающая на неопределенность. При этом быкам по-прежнему не удается закрепиться над 200-дневной скользящей средней (MA), в настоящее время проходящей через отметку $8483.

Пока что прорыв над этой ключевой линией динамического сопротивления видится маловероятным. Так, на младшем таймфрейме видно, что быкам не удалось завершить паттерн «Двойное дно», а индикатор RSI находится ниже отметки 50. Все это говорит о том, что на рынке по-прежнему преобладают медвежьи настроения и, следовательно, высока вероятность падения ниже ключевой отметки $8000.

С другой стороны, уверенный пробой MA 200 расчистит путь к отметке $8900. Этот сценарий также не следует сбрасывать со счетов, поскольку гистограмма MACD рисует повышающиеся минимумы, указывающие на некоторое ослабление давления продавцов. Однако для кардинальной смены настроений нужно преодолеть отметку $9097.

Ранее Омкар Годбоул отмечал высокую вероятность падения цены биткоина к отметке $7500

Основные виды деятельности: Работа на финансовых рынках Консультирование и сопровождение в работе на финансовых рынках Юридические услуги, связанные с регистрацией, перерегистрацией, ликвидацией российских юридических лиц Консультирование в сфере кредитования и защиты прав заёмщика Информационные услуги связанные с ведением бизнеса