Обзор Alpari: Валютный рынок

Обзор Alpari: Валютный рынок 24 января

Валютный рынок

Это изображение имеет пустой атрибут alt; его имя файла - ApplicationFrameHost_2019-02-20_09-25-03.png

Пара евро/доллар нацелилась на 1,1025

Дневная статистика из еврозоны и отельных ее стран сегодня оказалась преимущественно нейтральной, но пока это не помогло основной валютной паре выбраться из-под давления. Днем в пятницу EURUSD торгуется по 1,1038 и снижается.

Предварительные данные показали, что индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны за январь снизился до 52,2 пункта против 52,8 пункта ранее. Прогноз был более оптимистичным и предполагал повышение до 52,9 пункта. Тот же индикатор, но для Германии увеличился до 54,2 пункта с 52,9 пункта прежде. Для Франции — снизился до 51,7 пункта против 52,4 пункта прежде.

Индекс деловой активности в производственном секторе, в свою очередь, в еврозоне поднялся до 47,8 пункта с 46,3 пункта прежде, в Германии — вырос до 45,2 пункта с 43,7 пункта ранее.

Статистика довольно разношерстная, но видно, что в производстве все еще работает ставка на будущий спрос. Это неплохо. Статданные, впрочем, не стабилизировали евровалюту каким-то выраженным образом: после замечаний ЕЦБ о том, что пришло время пересмотреть монетарную политику, евро попал в «медвежьи» лапы.

Сегодня EURUSD может снизиться до 1,1025, если негатив на рынке сохранится.

Единая валюта обновила недельный минимум

На торгах в Европе большинство основных валют торгуется в минусе. Сильнее всех снизился курс британского фунта (-0,26%). За ним пристроился швейцарский франк (-0,17%) и потом уже евро (-0,14%).

Фунт обновил недельный максимум на отличных данных PMI и потом упал с 1,3171 до 1,3086 на ожиданиях, что на следующей неделе Банк Англии понизит процентную ставку. Хотя давление перед выходными может исходить от коронавируса.

Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за январь составил 49,8 (прогноз был 47,6, предыдущее значение было 47,5). Индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании за январь составил 52,9 (прогноз был 49,4, предыдущее значение было 50,0). 

Пара евро/доллар повышалась до 1,1062 на благоприятных данных PMI Германии, но затем вновь развернулась и снизилась до 1,1033. Данные по еврозоне оказались смешанными. До 1,1014 мы не видим никаких сопротивлений для продавцов.

Индекс деловой активности в секторе услуг Германии за январь составил 54,2 (прогноз был 53,0, предыдущее значение было 52,9. Индекс деловой активности в производственном секторе в Германии за январь составил 45,2 (прогноз был 44,5, предыдущее значение было 46,3).

Индекс деловой активности в секторе услуг в еврозоне за январь составил 52,2 (прогноз был 52,8, предыдущее значение было 52,8). Индекс деловой активности в производственном секторе в еврозоне за январь составил 47,8 (прогноз был 46,8, предыдущее значение было 46,3).

Ожидания рынка на 27.01

Важные события экономического календаря на 27.01.20, которые окажут влияние на валютные пары

Торговые идеи на 24.01

WEEKLY: После пробоя уровня 0,9659 пара находится в коррекционном подъеме в разворотном нисходящем канале.
DAILY: С 16 января 2020 года рост пары приобрел вид 3-х волновой коррекционной структуры по типу АВС с опорной точкой на уровне 0,9660.
Н1 (часовой): с 29 ноября пара находится в очевидной часовой нисходящей структуре с коррекционными откатами.

Прогноз по курсу евро на неделю с 20 по 24 января 2020

Очередная неделя января позволила курсу евро в паре с рублем восстановиться после недавнего провала. Однако не все оказалось так просто, и к концу пятидневки курс евро все же утратил часть положительного импульса. Как поведет себя евро на новой неделе? Расскажем в новом обзоре.

Аналитика экономической ситуации в еврозоне

Статистика из еврозоны большей частью вышла нейтральной. Так, индекс потребительских цен в регионе в декабре в финальном расчете остался на известном уровне 1,3% в годовом сопоставлении, как и ожидалось. Базовая инфляция в еврозоне, в свою очередь, тоже за декабрь сохранилась на ступени в 1,3%.

Данные по промышленному производству в еврозоне по итогам ноября сообщили мало нового. Индикатор поднялся на 0,2% м/м, отчасти реабилитировавшись тем самым по сравнению с провалом в октябре на 0,9% м/м. Однако прогноз был чуть более позитивным и предполагал рост на 0,3% м/м. С одной стороны, из-за низкого потребительского спроса в регионе промпроизводство не в состоянии нарастить параметры. С другой, теплая осень не способствовала росту спроса на энергоносители, и это тоже сказалось на цифрах.

В остальном все было тихо. Европейский центральный банк под руководством Кристин Лагард сейчас очень аккуратен в формулировках, особенно в преддверие первого в этом году заседания и готовящегося до конца месяца Brexit.

Аналитика экономической ситуации в России

Основным событием прошлой недели в РФ стало послание президента В. Путина Федеральному собранию и отставка правительства. К пятнице стало известно имя нового премьер-министра страны, рыночные волнения улеглись, а рубль быстро вернул себе точку опоры.

Международное рейтинговое агенство S&P подтвердило долгосрочный рейтинг РФ на уровне ВВВ-, прогноз «стабильный». Это все та же нижняя ступень инвестиционного уровня, как и ранее.

Прогноз по курсу евро на неделю с 20 по 24 января

Вполне возможно, что новая январская неделя позволит курсу евро в паре с рублем стабилизироваться в пределах 68,05-68,75. Рынок настроен вполне нейтрально. Ближайшая поддержка находится на отметке 68,10, сопротивление располагается на уровне 68,70.

Прогноз по курсу доллара на неделю с 20 по 24 января 2020

По итогам недели рубль подешевел к доллару США на 0,81%. Неделя выдалась непростая, но он смог удержать позиции против доллара США в районе 61,50 руб.

Ключевыми событиями на минувшей неделе выступили: подписание промежуточного торгового соглашения между США и Китаем; отставка правительства РФ. Также негативное влияние на него оказала новость о том, что с 15 января по 6 февраля Минфин направит на покупку валюты свыше 300 млрд руб. налоговых поступлений. Центробанк будет ежедневно покупать для Минфина валюту на 18 млрд руб.

Сделка США с Китаем, а также быстрая смена главы правительства РФ поддержали рубль и не дали ему ослабиться до 62 руб.  Президент РФ Владимир Путин подписал указ о назначении Михаила Мишустина председателем правительства РФ.  

В понедельник, 20 января, на торгах в Азии нефть подорожала на 0,81%. Рынок открылся резким ростом из-за событий в Ливии. Ливийская нефтяная корпорация объявила о чрезвычайном положении после блокировки работы портов по распоряжению командующего Ливийской национальной армией Халифы Хафтара. К закрытию портов призывали представители местных племен в знак протеста против действий Правительства национального согласия (ПНС).

В воскресенье на саммите в Берлине страны-участницы согласились поддержать шаткое перемирие в Ливии. Канцлер Германии Ангела Меркель сообщила журналистам, что участники саммита ожидают, что предварительное перемирие в Триполи позволит состояться переговорам.

В течение ткущей недели рубль получит поддержку от налогового периода. В понедельник в Штатах выходной день. На Мосбирже за один доллар дают 61,58 руб. Общая тенденция к укреплению рубля сохраняется.  К концу недели ожидаем тест уровня 61 руб.

Прогноз курса евро к рублю на январь 2020 г.

Декабрь для российской национальной валюты выдался отличным, а вот евро не слишком повезло. Курс евро по отношению к рублю за декабрь ослаб на 2,9% а по отношению к доллару евро в декабре смог укрепиться всего на 0,06%. По отношению к рублю евро в декабре находился на минимумах февраля 2018 года. Рост курса рубля в декабре обеспечила прежде всего дорожающая нефть, в декабре стоимость барреля марки Brent выросла на 9,5%, цена превысила $66 за баррель. Другим значимым событием не только для рубля, но и для многих других валют развивающихся стран стал взаимный отказ США и Китая повысить с 15 декабря торговые пошлины, что обеспечило бурный оптимизм и рождественское ралли на мировых рынках.

Первая рабочая неделя января 2020 года в России стартует с выхода статистики по инфляции потребительских цен за декабрь и весь 2019 год. Согласно нашей оценке, по итогам 2019 года инфляция не превысит 3,5-3,6%, что должно будет положительно повлиять на курс рубля. Напомним, что в январе совет директоров ЦБ РФ не будет проводить заседаний по ключевой процентной ставке, отложив важные решения по монетарной политике, как это неоднократно бывало, до февраля.

Важные события, касающиеся рубля и евро, произойдут уже в третьей декаде января 2020 года. Так, 23 января Европейский Центральный банк объявит своё решение по процентной и депозитной ставкам. Мы считаем, что ЕЦБ с очень высокой вероятностью оставит без изменений процентную ставку на нулевом уровне, а депозитную ставку – на отрицательном уровне в -0,5%. Так как европейский регулятор ещё в ноябре 2019 года возобновил покупку активов, мы полагаем, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики в еврозоне не потребуется, по крайней мере, в начале следующего года. Для курса евро такое решение будет нейтральным, однако валютный рынок будет следить за характером и тоном комментариев ЕЦБ на пресс-конференции, а также за прогнозами экономики еврозоны на 2020 год.

Через несколько дней, 29 января, своё первое в 2020 году решение по процентной ставке объявит ФРС США. С высокой вероятностью ФРС оставит процентную ставку без изменений на уровне в 1,5-1,75%, что не повлияет на доллар, однако многое будет зависеть от выступления Джерома Пауэлла на пресс-конференции и его комментариев о перспективах экономики США на 2020 год.

31 января в Европе произойдёт очень важное для всего континента событие, влияющее на евро и курсы других европейских валют, а именно – состоится долгожданный «Брекзит». Ещё в конце декабря британский парламент смог после почти года сопротивления одобрить большинством голосов законопроект о «Брекзите». Но ещё раньше о неизбежности выхода Великобритании из Евросоюза заявила королева Елизавета II, что, вероятно, не в последнюю очередь повлияло на решение британской палаты общин.

Для евро выход Великобритании из ЕС станет краткосрочным негативом, однако, вряд ли произойдёт новый обвал единой европейской валюты, так как к идее неизбежности «Брекзита» рынки уже привыкли. Скорее всего, британский фунт стерлингов будет гораздо сильнее затронут этим грядущим событием, и, скорее всего, в негативную сторону. Для российского рубля выгодным будет краткосрочное снижение евро, а обвал евро нежелателен, так как, во-первых, в российской экономике проводится ускоренная дедолларизация, во-вторых, Евросоюз для России является крупнейшим торговым партнёром, и одним из основных рынков сбыта российских углеводородов, так что наша страна в обвале европейской экономики не заинтересована.

Мы ожидаем курс евро к рублю в январе 2020 года снова на уровнях в 68-72 руб./евро.

Основные виды деятельности: Работа на финансовых рынках Консультирование и сопровождение в работе на финансовых рынках Юридические услуги, связанные с регистрацией, перерегистрацией, ликвидацией российских юридических лиц Консультирование в сфере кредитования и защиты прав заёмщика Информационные услуги связанные с ведением бизнеса