График дня

График дня 01 апреля: сможет ли ФРС ограничить спрос на доллар?

Пинхас Коэн/Investing.com

Глобальный кризис, спровоцированный пандемией коронавируса, вызвал скачок спроса на доллар США, поскольку инвесторы по всему миру отказываются от рисковых активов и обращаются к активам-убежищам — главным образом, гособлигациям США.

Доллар США вчера ослаб после того как ФРС предприняла меры по обеспечению мировых центральных банков потоком долларовой ликвидности. ФРС облегчила иностранным регуляторам доступ к доллару США, позволив, например, обменивать облигации на доллары в рамках операций овернайт.

В предыдущем квартале спрос подтолкнул доллар вверх на 2,8%. Некоторые считают, что действия ФРС нивелируют этот рост: «Доллар не сможет значительно нарастить прибыль в данный момент, просто из-за относительного предложения наличных денег со стороны ФРС в долларовом выражении», – сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank (Торонто).

Мы, однако, видим признаки дальнейшего роста валюты США.USTUST

Доходность, в том числе по 10-летним бондам, сформировала «медвежий вымпел», следующий за восходящим флагом.

Тем не менее, пока не ясно, может ли программа ФРС снизить спрос. Если нет — доллар продолжит расти. Представленный ниже график наглядно это демонстрирует.DXYDXY

Сегодня доллар отскочил от потенциальной линии восходящего тренда и дна восходящего канала. Если мировой резервной валюте удастся подняться выше 100,50 (отыграв треть падения с максимума 19 марта и преодолев сопротивление октябрьских уровне), мы будем считать минимум от 30 марта (который завершит формирование необходимой серии растущих пиков и просадок) сигналом к дальнейшему росту.

Если это произойдет, мы рекомендуем покупать доллар, несмотря на усилия ФРС по ограничению спроса.

Торговые стратегии

Консервативные трейдеры будут ждать закрытия выше 101,00 и последующего отката с тестированием дна канала.

Умеренные трейдеры будут довольны ростом выше 100,50 и коррекции, которая позволит открыть более выгодные позиции.

Агрессивные трейдеры могут купить в любой момент в зависимости от их склонности к риску.

Пример длинной позиции (после отката)

  • Вход: 99,50
  • Стоп-лосс: 98,75, ниже минимума вторника
  • Риск: 75 пунктов
  • Таргет: 101,75
  • Прибыль: 225 пунктов
  • Отношение риска к прибыли: 1:3