Рейтинг крупнейших управляющих фондами Америки

Рейтинг крупнейших управляющих фондами Америки

Рейтинг крупнейших управляющих фондами Америки

Компании, управляющие активами, объединяют средства, полученные от инвесторов, и вкладывают их в ценные бумаги в соответствии с инвестиционными целями клиентов.

Тем самым достигается диверсификация портфеля и оптимизация издержек.

Крупнейшие управляющие активами частенько имеют целую линейку фондов, продвигающих разные инвестиционные стратегии. Это связано с разнообразием целей клиентов и их толерантностью к риску. На балансе этих фондов содержаться крупные пакеты акций таких гигантов, как Apple, Facebook, Alphabet и пр.

В данном обзоре мы познакомим вас с «большой четверкой» управляющих активами в США. Бумаги их многочисленных взаимных фондов котируются на американских площадках.

Помимо этого, некоторые управляющие запустили структуры ETF, бумаги которых довольно ликвидны и по способу торговли схожи с акциями. Читайте также «Вся правда об ETF на рынке США».

BlackRock

Лидер на глобальном рынке услуг по управлению активами. УК была создана в 1988 году в рамках структуры Blackstone Group. Название BlackRock она получила в 1992 году, тогда она управляла активами на сумму $17 млрд. А в 1995 году компания вошла в структуру банковского холдинга PNC Financial.

В 1999 году BlackRock стала публичной корпорацией с активами (AUM) в $165 млрд. Ее акции торгуются на NYSE и Санкт-Петербургской бирже под тикером BLK.

Начиная с 2005 года, BlackRock активно занималась поглощениями с целью расширения бизнеса. Были поглощены такие структуры, как Merrill Lynch Investment Managers и

Barclays Global Investors. Сейчас капитализация компании составляет $84 млрд.

Объем активов под управлением на конец 2017 года составил $6,3 трлн. 27% средств управлялись активно, 38% пришлись на индексные фонды, 28% — на линейку ETF iShares, 7% держались в «кэше».

Динамика активов BlackRock с момента IPO, млрд долл.

BlackRock входит в топ-3 публичных держателей акций Apple, Exxon Mobil, «большой четверки» американских банков. Крупнейшим взаимным фондом BLK является облигационная структура Strategic Income Opportunities Fund с чистыми активам под управлением в $25,5 млрд, предназначенная для институциональных инвесторов.

Наиболее известным ETF под эгидой BlackRock является iShares Core S&P 500 (IVV), который следует за динамикой индекса S&P 500.

Vanguard

Vanguard начал работу в 1975 году. На январь 2018 году компания имела $5,1 трлн активов под управлением. Она оперирует 180 фондами на территории США и еще 208 за пределами Штатов. Ей удалось привлечь более 20 млн инвесторов из 170 стран.

Перед нами крупнейший оператор взаимных фондов и второй по величине провайдер ETF после BlackRock iShares. Крупнейшими из взаимных фондов Vanguard являются Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral и Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares с активами порядка $650 млрд каждый, которые отслеживают динамику CRSP U.S. Total Market Index, помогая пассивно инвестировать в широкую линейку американских акций.

Наиболее популярными ETF от Vanguard являются Vanguard Total Stock Market (VTI) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Первый позволяет сделать ставку на широкий рынок американских акций, включая в себя около 3600 бумаг.

Топ-10 активов Vanguard Total Stock Market ETF на  конец 2017 года

State Street Global Advisors

Инвестиционное подразделение банка State Street Corporation и третий в мире по величине управляющий активами с суммой под управлением в $2,8 трлн. Структура была основана в 1978 году.

State Street создал первый ETF на рынке США в 1993 году, а сейчас владеет целой линейкой SPDR ETF. SPDR S&P 500 ETF (SPY) являются наиболее торгуемыми ETF на рынке США.

Топ-10 активов SPDR S&P 500 ETF на апрель 2018 года

Fidelity Investments

Компания была основана в 1946 году. Сейчас она владеет брокерским и страховым бизнесом, сегментом по управлению частным капиталом (включая налоговые планы), владеет широкой линейкой взаимных фондов.

Активы под управлением Fidelity составляют $2,4 трлн. Число фондов превышает 200, из них на вложения в акции приходится порядка $600 млрд. Более 100 из фондов отмечено четырьмя и пятью звездочками по версии Morningstar.

БКС Брокер