Математика ИИС. Оцениваем выгоду от налоговых льгот

Математика ИИС. Оцениваем выгоду от налоговых льгот

Математика ИИС. Оцениваем выгоду от налоговых льгот

Как известно, с 1 января 2015 г. в России можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который позволяет получить налоговые льготы при соблюдении ряда условий. На практике это означает, что частный инвестор может открыть у брокера специальный счет, ИИС, который дает возможность выбрать один из двух типов вычетов. При этом стоит отметить, что совмещать разные виды вычетов невозможно.

Первый тип – это вычет на взносы (Тип А), то есть налогоплательщик может получать налоговый вычет по 13% НДФЛ в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на ИИС. Этот тип подходит тем, у кого есть постоянный доход, с которого выплачивается налог.

Второй вариант – это вычет на доход (Тип Б), полученный при использовании ИИС, по операциям с финансовыми инструментами. По итогам трех лет действия ИИС весь полученный доход будет освобожден от налогообложения. Соответственно, этот вариант скорее для тех, кто уверен в своих возможностях заработать крупную сумму за три года.

Первоначально лимит по ежегодным взносам на ИИС составлял 400 тыс. руб. Однако с июня 2017 г. максимальный ежегодный взнос вырос до 1 млн руб. Вообще стоит сказать, что с увеличением максимального размера денежных средств возрастает и потенциальная доходность инвестированной суммы, что делает выгодным выбор налогового вычета на доход. Максимальный годовой вычет на взнос так и остался в размере 52 тыс. руб. Важное условие ИИС – минимальный срок счета для получения вычета должен составлять три года.

Так почему выгодно открыть ИИС, а не простой брокерский счет? Разобраться в этом вопросе нам поможет простая математика.

Возьмем ситуацию, когда ежегодный доход инвестора от операций с ценными бумагами составляет 10%. Рассмотрим оба типа вычета: на взнос и на доход. При этом каждый год инвестор вносит 400 тыс. руб. на счет. Экономический эффект рассчитывается как сумма активов счета, за вычетом суммы взносов с применением соответствующих налоговых последствий, то есть прибыль инвестора. Также учитываем то, что вычеты на взнос типа А не меньше выплаченного налога за год по постоянному доходу, например, по основной работе.

Как мы видим, в данном случае вычет по Типу А становится более выгодным для тех, кто собрался открыть ИИС не на долгий срок. Уже на 13 год более выгодным становится вычет по Типу Б. При этом стоит отметить, что без открытия ИИС, прибыль инвестора будет значительно ниже. Уже после обязательных трех лет, он недополучит 33,3 тыс. руб. вычета по Типу Б, и целых 156 тыс. руб. вычета по Типу А. А по истечении 20 лет, упущенная выгода составит уже 1,04 млн руб. вычета по Типу А и 2,2 млн руб. вычета по Типу Б.

Также стоит отметить, что вычет по ИИС от налоговой идёт по внешним реквизитам, которые вы укажете. Деньгами, полученными от возврата средств по ИИС, можно пользоваться по своему усмотрению. Например, положив их на свой брокерский счет, и получив дополнительный доход с этих денег. Если при ежегодном пополнении счета на 52 тыс. руб., ежегодная доходность будет составлять 10%, то через 20 лет прибыль инвесторов составит 1 945 433 руб. (после вычета НДФЛ). И это доход с тех денег, которое вернуло нам государство.

Ранее мы отметили, что если инвестор уверен в том, что он сможет получить высокий доход от инвестиций, то ему следует выбрать вариант вычета на доход, то есть Тип Б. Для проверки возьмем вместо наших 10% ежегодного дохода, который мы брали во внимание ранее, 15%.

Теперь мы видим, что уже на 9 год, а не на 13, вычет налога на доход становится более выгодным. В целом все осталось прежним, ИИС намного выигрывает у стандартного брокерского счета.

Ну и наконец рассмотрим, что будет, если наш инвестор захочет вносить на счет не 400 тыс. руб. ежегодно, а 1 млн. Напоминаем, что по вычету Типа А максимальный ежегодный вычет все равно остается в размере 52 тыс. руб.

Тут мы видим, что с 4 года налоговый вычет по типу Б становится выгоднее. Одно осталось неизменным – брокерский счет всегда проигрывает.

Математика ИИС довольно проста. Инвестор получает 13% либо со взноса, либо с дохода по операциям на счете. С брокерского счета никаких налоговых вычетов нет. Ограничением ИИС является только максимальная сумма пополнения. Приобретать, как и при использовании брокерского счета, можно самые разные активы.

Завадовская Вероника

БКС Экспресс