Анализ фьючерсных отчетов

Анализ фьючерсных отчетов от 05 июля: спекулянты поставили на падение цены биткоина

Обзоры

Фьючерсные отчеты — полезный для трейдеров инструмент, помогающий уловить настроения среди крупных игроков и дополнить видение рыночной ситуации. О том, какие настроения царят в стане биткоин-китов, специально для ForkLog рассказал аналитик Дмитрий Перепелкин.

В США проходят национальные праздники, и у нас есть COT-отчет по биткоин-фьючерсам на Чикагской товарной бирже (CME) только за период с 16 по 23 июня. Несмотря на то, что отчет устаревший, его данные стоит учитывать для понимания полной картины.

В разделе Asset Managers накопилось существенное количество лонг-контрактов (+236), несмотря на падение цены с начала июня. Держатели 297 коротких позиций не спешат добавлять новые. Это говорит в пользу бычьего настроения в стане институциональных игроков.

В разделе спекулянтов, Leveraged Funds, держателей шортов почти вдвое больше, чем лонгов. Более того, прирост коротких позиций составил 521 контракт. Спекулянты в основном нацелены на краткосрочные движения цены, поэтому очень часто можно заметить резкие изменения в соотношении между лонгами и шортами.

Цели Asset Managers отличаются, поэтому у них преобладает бычье настроение, тогда как у Leveraged Funds — медвежье.

На Bitfinex зафиксирована нисходящая динамика по ставкам маржинального кредитования. С 1 июня началось падение к $9000, что негативно отразилось на ставках. Сейчас дневная ставка плавает на уровне 0.02% (0.6% в месяц). Это говорит о слабом спросе на открытие маржинальных позиций со стороны розничных трейдеров. Как показывает история, спрос подскакивает на росте биткоина.

На графике ниже представлен индикатор BTCUSDSHORTS (шорт-позиции на Bitfinex, красная линия) и BTCUSDLONGS (лонг-позиции на Bitfinex, зеленая линия). Динамика, можно сказать, нулевая с начала периода отчета (16-23 июня). Это говорит о том, что биткоин уже достаточно долгое время находится в стагнации. Цена не может пробить $10 000, но и продавцы не могут продавить цену ниже $8900 уже больше месяца.

Для рыночных спекулянтов, который не могут «сидеть на заборе» и ждать развязки, есть смысл торговать от ключевых уровней поддержки и сопротивления с коротким стоп-лоссом.

Фьючерсный анализ является лишь частью комплексного анализа. Принимать торговые решения только на основе фьючерсного анализа ни в коем случае нельзя. Рынок биткоина очень волатилен, не забывайте про риск-менеджмент, хеджирование и диверсификацию.